编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第PAGE27页共NUMPAGES27页第PAGE\*MERGEFORMAT27页共NUMPAGES\*MERGEFORMAT27页SHAPE\*MERGEFORMATSHAPE\*MERGEFORMAT更多企业学院：《中小企业管理全能版》183套讲座+89700份资料《总经理、高层管理》49套讲座+16388份资料《中层管理学院》46套讲座+6020份资料《国学智慧、易经》46套讲座《人力资源学院》56套讲座+27123份资料《各阶段员工培训学院》77套讲座+324份资料《员工管理企业学院》67套讲座+8720份资料《工厂生产管理学院》52套讲座+13920份资料《财务管理学院》53套讲座+17945份资料《销售经理学院》56套讲座+14350份资料《销售人员培训学院》72套讲座+4879份资料SHAPE\*MERGEFORMAT更多企业学院：《中小企业管理全能版》183套讲座+89700份资料《总经理、高层管理》49套讲座+16388份资料《中层管理学院》46套讲座+6020份资料《国学智慧、易经》46套讲座《人力资源学院》56套讲座+27123份资料《各阶段员工培训学院》77套讲座+324份资料《员工管理企业学院》67套讲座+8720份资料《工厂生产管理学院》52套讲座+13920份资料《财务管理学院》53套讲座+17945份资料《销售经理学院》56套讲座+14350份资料《销售人员培训学院》72套讲座+4879份资料一、投资市场的业务类型经过最近一百年的发展，现代投资银行已经突破了证券发行与承销、证券交易经纪、证券私募发行等传统业务框架，企业并购、项目融资、风险投资、公司理财、投资咨询、资产及基金管理、资产证券化、金融创新等都已成为投资银行的核心业务组成。其中项目融资、投资咨询等为我公司目前经营的主要业务。（一）证券承销证券承销是投资银行最本源、最基础的业务活动。投资银行承销的职权范围很广，包括本国中央政府、地方政府、政府机构发行的债券、企业发行的股票和债券、外国政府和公司在本国和世界发行的证券、国际金融机构发行的证券等。通常的承销方式有四种：第一种：包销。这意味着主承销商和它的辛迪加成员同意按照商定的价格购买发行的全部证券，然后再把这些证券卖给它们的客户。这时发行人不承担风险，风险转嫁到了投资银行的身上。第二种：。它通常是在投资银行处于被动竞争较强的情况下进行的。采用这种发行方式的证券通常都是信用较高，颇受投资者欢迎的债券。第三种：代销。这一般是由于投资银行认为该证券的信用等级较低，承销风险大而形成的。这时投资银行只接受发行者的委托，代理其销售证券，如在规定的期限计划内发行的证券没有全部销售出去，则将剩余部分返回证券发行者，发行风险由发行者自己负担。第四种：。当发行公司增资扩股时，其主要对象是现有股东，但又不能确保现有股东均认购其证券，为防止难以及时筹集到所需资金，甚至引起本公司股票价格下跌，发行公司一般都要委托投资银行办理对现有股东发行新股的工作，从而将风险转嫁给投资银行。风险防控：投资银行在承销过程中一般要按照承销金额及风险大小来权衡是否要组成承销和选择承销方式。（二）证券经济交易证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖或转让的活动。投资银行主要以三种角色进行证券交易业务：证券经纪商、证券自营商和证券做市商。第一种：证券经纪商。证券经纪商就是接受客户委托、代理买卖证券并以此收取佣金的投资银行。证券经纪商必须遵照客户发出的委托指令进行证券买卖，并尽可能以最有利的价格使委托指令得以执行，但证券经纪商并不承担交易中的价格风险。第二种：证券自营商。证券自营商是指以盈利为目的，运用自有资本进行证券买卖的投资银行。自营商并不接受投资者的积极委托，而是为自己买卖证券从中获利。第三种：证券做市商。证券做市商是指运用自己的账户从事证券买卖，通过不断的买卖报价维持证券价格的稳定性和市场的流动性，并从买卖报价的差额中获取利润的金融服务机构。风险防控：市场风险评价与预警系统需要内外制度建设作为实施的双重手段，需要政府监管与公司自律监管相互配合。鉴于我国目前券商的管理现状，一是配套证券公司管理组织建设，健全岗位双设、部门制约和监管独立的证券公司市场风险管理组织框架。二是以月为单位，建立定期外部考核机制，并完善相应奖罚措施。（三）证券私募发行证券私募发行又叫非公开发行,是指发行公司不办理公开发行的审核程序,证券不对外销售,只向发行公司内部或少数特定对象出售的行为。私募过程中发行人一般同投资者直接协商并出售证券,一般不通过承销商的承销活动。发起人可以用货币出资，也