证券公司投行业务的风险控制研究CompanyOnSecruityStudiesIssueRiskControllnof业：研究生：指导教辩：⋯r=商管理硕士(MBA)李王春峰教授、褥导天津大学蛰联学院二零零暇年十二月专云中文摘要在的必然性。研究投行业务风险控制就是要找蹦如何通过建立规范的业务程序和券商内控机制来防止和降低投行业务中的风险。这是从我国诫潞发行制本文主要夯绥了我鬻诞券发行声强上熬稀秘裁度，分章厅了冀对投豸亍渣务和投行风险的具体影响。认为影响投行风险的主要因素包括三个方面：政府模式，逶过对工揍人受鹣壤颡、激藏、续效考核、分工瑟蓝警管疆，捷其承为傈涯溅险控魏系绫瓣良磐运转，本文辩菇殓控裁孛豹疆个耋要嚣素：诞静业务的本质特点，是风险与收益的对称性。证券公司业务的开展，愍是穆隧羲餐量霸评羧域囊瓣风险与收益。在涎券发行泰场上，骚涯券枣场发窘不怒、发行公司不蕊藏运作和信意不麓称的影响，授{亍渣努斑除有其存度实行保荐人制，券商风险加大以后，开展投行业务迫切需要解决的重要问题。管理部门的行政干预；发行政策的变化；发行公司运营中存在的问题和证券公司自身的内部因素。并具体分析了核准制下投行业务的风险表现形式，据此，从诬券公司可控制蛇凌部因素的角度，援漱风险控制的原则_；葶fl风险控制策疆。在对投行风险的具体控制上，本文利用因索分析法，对其中的熏点因素进行研究。首先，规范了投行业务操作，对投行业务中的具体环节进行了风险控制研究。其次，对证潞公司投行人员岗位和从业特征进行分析，提出人的因豢是风险控制的关键。并从人力资源譬壤的角度设计了投行人员螅管理担起控制风险的责任。接薷，针对目翦投行娩务存在的闻题和她秀发展的需要，提出耍建立新的有利于业务开展并相互制约、相互监督的承销组织结构和承销内控制度，并设计了项目运行的具体风险管理模式。综台以上分析，建立了i雁券公司投行业务风险控制系统。其体渡务操作规程、证券公司承销人员、组织和制度送行了重点骈究。本文认为，只有承销商在内部规范业务操作、发挥工作人员的风险控制责任、建立有效的组织结构和内控机制、在外部尽职尽责为发行公司建立法人治理结构，监督其规范运作，才能保证发行质量，有效地控制投行业务中的风除。关键词：证券公司；承销业务；风险控制AbstractunderwritingMarket；Riskandcompanymanagementanalyzesperformancemechanism．Itanalysisanalysis．itstaif,organizationsymmetrymustthemarketenterpriseintemalinvestmentprocessor,investmentpattempatternsuperviseefficiently,themechanismensureKeywords：SecurityCompany；IssueControlSystemThecharacteristicsdevelopingregularityofsecuritiestradethatiShigh—riskbusiness．Theinnatecharacterstockbusinessriskprofit．Sosecurityalwaysestimatingrelationshipbetweenprofit．Inissuemarket，itfallsbehindingovernmentcapitaloperatingsystemreform．thefullydevelopedinforillationsymmetric．Sobefullrisk，Thestudyinghowcontrolfinddecreasethroughbyestablishinginternalregularprogram．It'smoststringenttasksinceauthorizingregulationwascarriedmainlyintroducestwokindsregulationsChineseinfluencerisk．Italsomainfactorsinfluencingrisk：governmentinterferation．infectioncontr01raisesprinciplecontrollingconcludesofriskGuidedtheory,itresearchescontrol，First，theissuingstaffestablishlegalprocessor．Second，thePap·erdevisesbankstaft．Third．theestablisheScomprehensiveoperationestablishesorgan