财务尽职调查实务分析指引一.财务尽职调查概述财务尽职调查概述（续）1.2为什么要进行尽职调查？尽调的期望效果：理清目标企业股权结构，确定评价主体，明确收购/兼并的范围，在谈判与并购协议中尽可能规避风险；通过组织结构、控制环境、管理制度、财务制度建设的调查与评价，预期经营风险与财务风险；通过运营/财务现状及公司发展趋势的分析描述，预计收构/兼并成本；审慎调查报告作为投资决策的重要依据，有利于管理层准确判断是否继续收购/兼并过程；若后期需要审计或评估，审慎调查报告可以指明审计、评估方向与审计、评估重点。财务尽职调查的重要性：能充分揭示财务风险或危机；分析企业盈利能力、现金流，预测企业未来前景；了解资产负债、内部控制、经营管理的真实情况，是投资及整合方案设计、交易谈判、投资决策不可或缺的基础；判断投资是否符合战略目标及投资原则。1.3什么时候进行尽职调查？1.4尽职调查的主要分类－－有哪几类？1.4尽职调查的主要分类－－有哪几类？1.5财务尽职调查与审计的区别－有什么不同？1.5财务尽职调查与审计的区别－有什么不同？指引2.1恪守投资理念（1）2.1恪守投资理念（2）2.2牢记宗旨：通过深入详尽的分析以制定投资模式2.3尽职调查的范围2.4尽职调查的主要内容2.5尽职调查的关键成功要素2.6关键成功要素：关键议题及主要内容？2.7财务尽职调查的范围与重点2.7.1财务尽调的内容与重点－会计主体2.7.2财务尽调的内容－财务组织2.7.3财务尽调的内容－薪酬政策2.7.4财务尽调的内容－会计政策2.7.5财务尽调的内容－税费政策2.7.6财务尽调的内容－损益表（1）2.7.6财务尽调的内容－损益表（2）2.7.7财务尽调的内容－资产负债表（1）2.7.7财务尽调的内容－资产负债表（2）2.7.7财务尽调的内容－资产负债表（3）2.7.7财务尽调的内容－资产负债表（4）2.7.7财务尽调的内容－资产负债表（5）2.7.7财务尽调的内容－资产负债表（6）2.7.8财务尽调的内容－现金流量表2.7.9财务尽调的内容－财务报表以外的项目2.8财务尽调的注意事项指引3.1财务尽调流程3.2财务尽调基本原则3.3财务尽调的独立性3.4财务尽调的程序与方法3.5财务尽调的基本阶段与步骤3.6财务尽调的步骤（1）制定详细的工作计划以指导尽职调查的实施尽职调查的步骤（2）－调查、分析阶段：尽职调查的步骤（3）－报告阶段：3.7尽职调查的方法－－事实调查（1）3.7尽职调查的方法－事实调查（2）3.8尽职调查的方法－分析与诠释（1）3.8尽职调查的方法－分析与诠释（2）3.8尽职调查提纲（1）3.8尽职调查提纲（2）3.8尽职调查提纲（3）3.8尽职调查提纲（4）指引4.1尽职调查报告－基本框架（1）4.2尽职调查报告的基本格式——结构分析（2）4.3尽职调查报告的基本格式——财务审计（3）4.4尽职调查报告的基本格式——经营审计（4）4.5尽职调查报告的基本格式——法律审计（5）4.6尽职调查报告的注意事项4.7尽职调查报告参考格式4.8尽职调查最终形成完整的投资分析报告4.9技巧指引5.尽职调查之后的延伸—投资方案（1）5.2尽职调查之后的延伸—整合方案（2）5.3尽职调查之后的延伸—估值复核（3）5.4尽职调查之后的延伸—合同评估（4）指引6.1北京**机床厂海外并购尽职调查报告报告目录6.2××数字技术（深圳）有限公司尽职调查报告报告目录报告目录报告目录6.3山东TY集团股权投资项目尽职调查报告报告目录7.Q&A