金融市场(jīnrónꞬshìchǎnꞬ)产品简介王韬即期(jíqī)远期(yuǎnqī)结售汇业务适用客户业务背景：采取实需原则，即有真实的贸易背景展期：因合理原因导致乙方不能按期交割的，应在最后交割日上午十点钟前向银行提交展期申请。展期平仓汇率与原协议远期汇率之差形成的汇价损益，在扣除银行相关费用后均归公司承担。适用货币案例(ànlì)分析跨境远期(yuǎnqī)业务适用客户业务背景：业务叙做的前提必须有真实的出口报关、属于一般贸易或服务贸易项下境外收汇作为业务背景。案例(ànlì)分析“一带一路”战略为众多走出去企业带来新契机，但新兴市场货币汇率极其不稳定，市场风险比常规外币更加剧烈，新兴市场货币保值是必须的手段。适用客户以前面案例为例，为规避人民币升值带来的汇率损失，企业购买面额为2000万美元的欧式卖出期权，假设期权协定汇率定为与远期结汇一致即6.1238，企业支付期权费80万元（期权费随市场变动）。到期时：1、如果人民币升值，假设人民币对美元汇率达到6.02，低于期初协定汇率6.1238，则A企业选择执行期权，以协定汇率6.1238进行结汇。2、如果人民币贬值，假设人民币对美元汇率变为6.5，高于期初协定汇率6.1238，则A企业选择放弃行权，以当时市场更好的汇率来结汇。1、未来实际交割(jiāogē)时，无论是否执行期权，企业都需在前期支付期权费。2、如果即期汇率优于期权的协议汇率，但是优于部分又不足以完全覆盖期权费率。一旦选择放弃执行期权，综合计算，可能会损失部分期权费。货币(huòbì)掉期业务适用客户案例(ànlì)分析利率(lìlǜ)避险产品利率(lìlǜ)避险产品介绍利率(lìlǜ)风险管理——风险利率(lìlǜ)风险管理——风险利率(lìlǜ)避险产品——利率(lìlǜ)掉期功能：有人民币或外币债务背景的公司，可以通过人民币或外币利率掉期，避免利率波动带来的损失，固定企业未来的边际利润(lìrùn)；在一定市场时机下，还可以降低债务成本。案例(ànlì)分析普通外币利率掉期——浮动(fúdòng)转固定预计人民币存款利率管制会加速放开，通过优先培育客户利率保持意识而抢占先机。举例：XX行为客户发放一年浮动LPR贷款，本金1亿人民币，期限1年，贷款利率5.05%.如果单纯保值：我行将客户1年期浮动LPR转换为固定LPR掉期率，目前成本报价为4.95%，我行给客户报价5%，客户成本降低的同时，我行还获得50000元中业收入(shōurù)。如果需要加收客户中业70BP,给客户直接LPR掉期率报价则定为5.65%，客户成本也锁定，我行获得中业收入(shōurù)70万元。外币利率掉期：目前美国经济强劲复苏、劳动力市场持续好转，预计美联储将于今年下半年首次加息，美元将再次进入利率上行区间。外币贷款普遍采用LIBOR加点的浮动利率方式，现通过“浮动利率转成固定利率的利率掉期”产品帮助客户固定贷款成本，规避利率波动风险，是十分有利的时机，未来还可对该笔掉期业务进行动态管理。商品(shāngpǐn)保值业务商品保值业务(yèwù)介绍商品价格风险(fēngxiǎn)管理——风险(fēngxiǎn)商品价格风险(fēngxiǎn)管理——风险(fēngxiǎn)大宗商品(shāngpǐn)保值的定义市场(shìchǎng)上可交易的商品种类客户三个月后需要一批铜作为原材料进行生产加工，进行商品远期(yuǎnqī)保值：交易方向：客户买入期限：三个月协定价格：6500美元/吨总重量：25吨三个月后，进行现金轧差交割：全球大宗商品价格波动频繁且剧烈，对企业的生产成本和销售收入带来巨大风险，客户可通过大宗商品保值，防止商品价格下跌带来的销售收入风险、原材料价格上涨带来的生产成本风险，还可与仓单融资等搭配盘活库存商品以获得融资，在市场条件允许时还可进行跨市场、跨品种套利。特殊的商品保值：黄金远期保值对于有黄金采购或销售需求的企业，可为企业提供黄金远期保值业务，通过对企业未来够买或销售黄金的价格进行提前锁定，实现企业生产经营过程中成本和利润的固定，避免因黄金市场价格波动带来的风险。适用客户商品(shāngpǐn)风险管理——租赁范例黄金(huánꞬjīnjīn)租赁组合融资黄金租赁(zūlìn)组合融资黄金租赁(zūlìn)组合融资谢谢！金融市场(jīnrónɡshìchǎnɡ)部市场拓展团队王韬86403734感谢您的观看(guānkàn)。内容(nèiróng)总结