2006年第9期黑龙江对外经贸No.9,2006总第147期HLJForeignEconomicRelations&TradeSerialNo.147[银行实务]利率市场化对商业银行的影响及对策张月[摘要]推进利率市场化改革不仅是社会主义市场经济的需要,也是中国金融业改革开放的客观要求。利率市场化后对商业银行的影响日益彰显,经营风险将增大。本文分析了利率市场化对我国银行业的各种影响,并提出了商业银行应对利率市场化改革的对策。[关键词]利率市场化;商业银行;业务创新[中图分类号]F830.33[文献标识码]B[文章编号]1002-2880(2006)09-0090-02利率市场化是指中央银行放松对商业银行利率的直重新定价的问题。这些都是无法回避的风险。接控制,把利率的决定权交给市场,由市场资金供求关系从实践上看,利率市场化后,首先,金融市场的参与决定市场利率。市场主体可以在市场利率的基础上,根者无法准确预测利率的变化,借款人无法准确预测其贷据不同金融交易和各自的特点自由决定利率。利率市场款成本,而贷款人也无法准确估算自己的利息收入。如化要求政府放弃对利率的直接行政干预,但并不排除国果利率预期有误,将使借款人或贷款人丧失部分或全部家的间接宏观调控。自从2001年我国加入WTO以来,我预期利润,可能使他们陷入经营困境,进而导致利率风险国金融对外开放程度逐步提高,金融业务不断拓展,金融转为信用风险,导致银行不良资产增加。其次,利率市场创新步伐日益加快,金融业务综合化水平逐步增强,这些化增加了客户对利率的选择余地,使资金流动和资产变因素都成为加快我国利率市场化的动力。利率市场化是换更加频繁,各种金融衍生工具的增加将加剧金融交易各种金融产品定价按一定次序逐步放开的过程,是商业脱离实体经济的现象,金融风险将更难以控制。再次,利银行定价机制和风险管理体制逐步完善的过程。它给商率市场化后过去长期受抑制的利率的升高在短期内会增业银行带来更多的利率自主权的同时,也隐藏着更大的加银行的风险激励效应,银行的冒险行为将会增加,而升风险。高的利息成本又将刺激借款人将资金用于高风险经营活一、利率市场化对商业银行的影响分析动,导致信贷风险加大,最终将损害银行的利益甚至造成1.利率市场化使得银行业面临的经营风险加剧金融系统性风险。在利率管制下,商业银行的利率风险主要是政策性2.利率市场化可能引发银行间的激烈竞争,导致银行风险,即中央银行是否决定调息,如何调息等。而利率市体系的不稳定场化后,商业银行的利率风险更多地表现为市场风险和利率市场化之前,凭借利率管制,国内商业银行的竞经营风险。前者主要是市场决定利率水平的升降,后者争局限于存贷款的数量,存贷款利率差是其利润的主要包括与业务结构有关的流动性风险,与经营管理有关的来源,因此各家商业银行在考核机制方面也仅侧重于存决策风险,与内部机制相关的道德风险等。利率市场化贷款量上的考核。而实行利率市场化之后,商业银行间后,利率风险将在商业银行中突现出来,成为现实的和随存贷款市场的竞争既包括量的竞争也包括价格的竞争。时存在的风险。这种风险具体表现在以下几个方面:一长期来看,面对优质客户,竞争的结果必然是贷款价格一是资产负债的差额风险;二是存款利率和贷款利率的基降再降、存款价格一升再升;而面对中小客户,出于风险差风险;三是借款人和存款人的潜在选择权风险。在稳控制目的与考虑客户的承受能力,起风险补偿作用的高定利率结构情况下,资产和负债总额数量差异,使商业银利率却不可能无限制上升,因此这种价格竞争最终势必行出现了利率受险缺口;在利率市场化波动中,存款或贷缩小商业银行存贷款利差,将出现商业银行整体利差缩款利率变动幅度的差异,将直接影响到商业银行的利差小和经营困难的局面,迫使商业银行不得不改变以存贷空间;借款人或还款人提前选择支取或归还资金,存在着款利差作为收入主要来源的传统思路,积极寻求新的利90张月:利率市场化对商业银行的影响及对策润增长点,从而引起银行业务新的变革。同时,放开利率现阶段,我国商业银行的存贷款仍是银行的主营业市场加大了中央银行利用货币供应量这一中介指标制定务,也是银行业务的主要利润来源。因此,在利率市场化和实施货币政策的难度。具有信誉优势的外资银行会凭后,商业银行的经营风险受到利率波动的影响将不可避借其优势,从国际金融市场上融入低成本的资金,调入国免地加大。而中间业务不仅风险小,而且受利率波动的内后以低利率贷给国内的企业,展开信贷倾销!,与国内影响也微乎其微。大力发展中间业务,努力提高中间业银行争夺客户,国内银行有可能面临市场份额急剧缩小务占比,将是商业银行规避利率波动风险的