第6章企业集团的治理重点概念：第6章企业集团的治理第一节企业集团的特征和类型什么是企业集团？企业集团的特征企业集团的优势第二节企业集团的组织结构一、企业集团组织结构的特点企业集团的组织结构的特点（3）企业集团组织结构具有多层次性。以现代企业制度为基础的企业集团，在组织结构上是由多层次的成员企业构成的，按照资产联结的紧密度不同，通常可分为核心层、紧密层、关联层三个层次。成员企业之间不仅有管理上的层次性，同时还有联合上的层次性。（4）企业集团母子公司间的权力结构更加复杂。二、企业集团的组织结构模式（一）直线职能制组织结构（二）事业部制组织结构（三）控股制（母子公司制）组织结构（四）混合型组织结构三、控股公司的特征、类型及组织管理（一）控股公司的特征子公司中小股东的权益保护机制（三）关联公司间的协作机制这种控制模式主要适用于规模较大的集中化经营的产业集团。这种控制模式主要适用于规模较大的集中化经营的产业集团。对于母子公司制企业集团的子公司而言，由于母公司掌握其控股权，可以利用人事任命来约束其经营者，而且不会任由子公司被其他企业接管，因此公司控制权市场对子公司经营者的约束相对较弱。二、企业集团治理机制的内容又要通过资本、人事和契约等联结纽带，运用多种控制手段，协同好集团内部成员企业之间的关系，特别是母子公司之间的关系，以发挥整体协同优势。单向参股型关联公司的协作机制外资控股公司是指由外资持有控股股份，并对被控股公司的经营行为、财务、人事进行管理的公司。母公司对子公司的股权控制是指母公司借助于对子公司的资本，取得所有者或出资人的资格，再凭借这种资格以及所有权所赋予的控制权，对子公司进行战略、人事和财务控制。（二）事业部制组织结构二是通过专门的立法对有关责任作出直接规定。一是以传统的有限责任原则的种种例外为根据进行公司法人人格否定，追究母公司的责任，使母公司对子公司的行为和债务承担责任；（2）从法律意义上说，各成员企业都是独立的法人，具有平等的法律地位，成员企业之间不存在单纯的领导与被领导的关系。控股公司是指依靠拥有其他公司达到决定性表决权的股份，从而行使控制权或从事经营管理的公司。为了保证董事勤勉诚信义务的切实履行，美、英、德等多数西方国家在公司法中确立了股东诉讼制度。（1）纯粹控股公司和混合控股公司。（2）综合性控股公司和专业性控股公司。（3）国有控股公司、民营控股公司和外资控股公司。第三节企业集团的治理机制（一）企业集团治理的特殊性1．企业集团内部治理的特殊性（4）企业集团内对经理层的激励手段更为丰富。2.企业集团外部治理的特殊性（2）经理市场的特殊性。（3）控制权市场的特殊性。总之，企业集团治理不但要解决一般公司治理所关注的委托代理问题，而且要解决成员企业之间的交易费用问题。企业集团的治理既要通过股东会、董事会、监事会和经理层等权力机构的设置，以及其他控制和激励机制的设计，解决企业集团内部成员企业面临的委托代理问题；又要通过资本、人事和契约等联结纽带，运用多种控制手段，协同好集团内部成员企业之间的关系，特别是母子公司之间的关系，以发挥整体协同优势。二、企业集团治理机制的内容（一）母公司对子公司的控制机制1.母公司对子公司的主要控制手段（2）战略控制。（3）人事控制。人事控制是指母公司通过控制子公司的董事会进而控制子公司重要的人事任免。（4）财务控制。母公司对子公司的财务控制一般包括两种方式：一是通过控制财务人员来控制财务活动，母公司掌握子公司财务总监的任免权。二是通过制定财务制度和采用财务技术来控制子公司的财务活动。（5）文化控制。文化控制是指母公司利用其组织文化不断对子公司进行渗透、同化。（2）间接控制模式。（3）混合控制模式。（二）子公司及其利益相关者的保护机制1.子公司中小股东的权益保护机制（1）以少量的资本控制巨额的资产；（一）母公司对子公司的控制机制对相关领域进行相对集中的归口经营管理，将相同或相近产品的基层生产经营企业结合为一个事业部，通过事业部来管理基层企业(子公司、关联企业、协作企业)的生产经营活动。在企业集团内部，除了单一企业中上级经理对下级经理常用的货币激励、组织性激励外，子公司经营者还可以获得由独立资产和独立经营所赋予的高强度市场激励和约束，这种激励强度显然要远远超过对单一企业中的部门经理们的激励强度。（二）子公司及其利益相关者的保护机制这种控制模式主要适用于大型综合性、多元化经营的企业集团。（4）集团的战略优势；（4）针对我国实际，采取相应对策（2）组织结构具有复杂性和多样性。母公司对子公司实施控制的典型模式（三）关联公司间的协作机制（1）纯粹控股公司和混合控股公司。（1）集团的“舰队”优势；（2）集权与分权体制的选择。与单体企业相比，企业