证券投资学实验三：技术分析指标应用常用技术分析指标应用1.移动平均线（MA）移动平均线MA的应用单独采用一条移动平均线单独采用一条移动平均线关于一条移动平均线的过滤器采用两条移动平均线采用两条移动平均线把长短期移动平均线之间的的空间看成是中性区，只有价格同时向上穿越两条平均线，才构成买入信号MACD-指数平滑异同移动平均线MACD是计算两条不同速度（慢速与快速）的指数平滑移动平均线（EMA）的差状况来作为研判行情的基础。1.首先分别计算出收市价较短交易日的指数平滑移动平均线与较长日期的指数平滑移动平均线，分别记为EMA(短)与EMA(长)。2.求这两条指数平滑移动平均线的差，即：DIF＝EMA（短）－EMA（长）3.再计算DIF连续数日的移动平均值，记为DEA。4.最后用DIFF减DEA，得MACD。MACD通常绘制成围绕零轴线波动的柱形图。26日EMA的计算：EMA26=前一日EMA26×25/27+今日收盘×2/27差离值（DIF）：DIFF=EMA12-EMA26差离平均值用DEA来表示DEA=（前一日DEA×8/10+今日DIFFX2/10）MACD=DIFF-DEADIF为正值(EMA12＞EMA26)，即在零轴线以上时，大势属多头市场;DIF为负值(EMA12＜EMA26)，即在零轴线以下时，大势属空头市场;DIF向上突破DEA，是买入信号；DIF向下突破DEA，是卖出信号；DIF向下跌破DEA是卖出信号；DIF向上突破DEA，是买入信号；当DIF线或DEA线与K线趋势发生背离时为反转信号。在底部则买进，在顶部则卖出MACD应用法则:分析MACD柱形图，由正变负时往往指示该卖，反之往往为买入信号。相对强弱指数的理论认为，在一个正常的市场中，只有多空双方的力量取得均衡，市场才能稳定。RSI的计算思路：当多方力量强时，后一日收盘价通常高于前一日收盘价，当空方力量强时，后一日收盘价通常低于前一日收盘价，则可通过计算相对上涨和下跌的幅度来判断市场。以12日为例具体介绍RSI(12)的计算方法，先找到包括当天在内的连续12天的收盘价，用每一天的收盘价减去上一天的收盘价，我们会得到12个数字。这12个数字中有正(比上一天高)有负(比上一天低)。A＝12个数字中正数之和B＝12个数字中负数之和×(-1)A和B都是正数。RSI(12)=100*A/(A+B)RSI的计算只涉及到收盘价，并且可以选择不同的参数。RSI的取值介于0-100之间。法则一：两条不同参数的RSI曲线的结合短期RSI＞长期RSI则属牛市；短期RSI＜长期RSI则属熊市；法则二：考虑RSI取值的大小在市场长期的变化过程中，大多数时间里RSI的变化范围介于30至70之间，其中又以40至60之间出现的机会最多，超过80或低于20的机会很小。法则三：考虑RSI与价格的背离RSI处于高位：一峰比一峰低，而价格是一峰比一峰高，则形成顶背离，是强烈的卖出信号；RSI处于低位：一底比一底高，而价格还是在下跌，是买入的信号。4.威廉指标（WMS,%R）威廉指标高于80，即处于超卖状态，行情即将见底，80线称为买入线。威廉指标低于20，便处于超买状态，行情即将见顶，20先称为卖出线。威廉指标由超买区向上爬升，只是表示行情趋势转向，若突破50中轴线，便是涨势转强，可以追买。威廉指标由超买区向下滑落，跌破50中轴线，可以确认跌势转强，可以追卖。威廉指标进入超买区，并非表示行情会立刻下跌，在超买区内的波动，只是表示行情价格仍然属于强势中。直至威廉指标回头跌破卖出线时，才是卖出信号。反之亦然。该指标适用于中短期的技术分析。随机指数在图表上采用K和D两条线，在计算过程中主要研究高低价位与收市价的关系，反映价格走势的强弱和超买超卖现象。该指标适用于中短期的技术分析。KD指标的计算公式威廉指标=100×（第9日收盘价-9日内最低价）/（9日内最高价-9日内最低价）K线即为威廉指标的三日平滑移动平均线；K值=当日威廉指标×1/3+前一日K值×2/3D线又为K线的三日平滑移动平均线。D值=当日K值×1/3+前一日D值×2/3J值=当日K值+2*（当日K值-当日D值）=3*当日K值-2*当日D值当价格上涨时，收市价倾向于接近当日价格区间的上端；相反，在下降趋势中收市价趋向于接近当日价格区间的下端。1.考虑KD的取值D值在80以上时，市场呈现超买现象；D值在20以下时，市场则呈现超卖现象。2.考虑K与D的交叉：当K值向上穿越D值，显示趋势是向上涨，同时K值处于较低的位置，为买进信号。当K值向下穿越D值，显示趋势是向下跌，同时K值处于较高的位置，为卖出信号。3.考虑KD和价格的背离当KD处于高位，且一峰比一峰低，而价格