会计学货币市场功能1、短期资金融通(rónɡtōnɡ)2、政策功能货币(huòbì)市场的分类第一节同业拆借市场(shìchǎng)一、同业拆借市场(shìchǎng)的定义和特点二、同业(tóngyè)拆借市场的形成和发展英格兰银行是世界上最早实行存款准备金制度的中央银行，目的是为了限制银行券的过度发行，保障银行体系有足够的清偿能力。美国1913年联邦储备法，第一次以法律形式规定商业银行必须将存款的一定比例上交联邦储备银行，避免将所有存款都用于投资和放款业务，防止因支付能力不足而引起金融和经济危机(jīngjìwēijī)。商业银行既要保有一定量的超额储备存款，又不能过多地保有超额准备金，加上商业银行的负债结构每日都在发生变化，而且中央银行对商业银行应缴法定存款准备金还存在计算方法上的问题，由此，以货币头寸为交易对象的同业拆借市场也就形成了。1921年，纽约首先出现了会员银行之间的准备金头寸拆借市场，以后逐渐发展为较为规范和十分有名的联邦基金市场（FederalFundMarket）。随着存款准备金制度逐渐被世界许多国家采用，以及世界各国对商业银行流动性管理的加强，使同业拆借市场得以在越来越多的国家形成和发展。同业拆借市场不仅在形式上得到发展，市场交易的内容也在发生着变化(biànhuà)，使其从最初的只对准备金头寸余缺进行调剂逐步发展为商业银行弥补流动性不足和充分有效地运用资金的市场，成为协调流动性和盈利性关系的有效机制。时至今日，同业拆借市场在许多国家已形成全国性的网络，成为交易手段最先进、交易量最大的货币市场；同时，拆借市场也日益成为国际化的市场，凭借先进的通讯手段，各国的商业银行及中央银行可以进行跨国、跨地区的交易。三、同业拆借(chāijiè)市场的功能四、同业(tóngyè)拆借市场的参与者五、同业拆借(chāijiè)市场的分类头寸拆借的主要过程是：首先由拆出银行开出支票交拆入银行存在中央银行，使拆入银行在中央银行的存款准备金增加，补足资金(zījīn)差额。同时，拆入银行开出一张支票，其面额为拆入金额加上利息支付给拆出银行，并写好兑付日期（一般为出票日后的一到两天）。到期时，拆出银行可将支票通过票据交换清算收回本息。同业借贷的主要过程是：由拆入银行填写一份借据，交拆出银行，拆出银行经审核无误后向拆入银行提供贷款，即将其账户上的资金(zījīn)划转给拆入银行账户。到期再逆向划转，其划转金额为拆入金额加上利息。（二）间接(jiànjiē)拆借同业(tóngyè)拆借市场的支付工具银行支票，是同城结算的一种凭证，也是同业拆借市场最通用的支付工具之一。拆入行开出本银行的支票，到次日才能交换抵补所缺头寸，故支票也成为“明日货币”。同业债券，这是拆入单位向拆出单位发行的一种债券，主要是用于拆借期限超过四个月和资金额较大的拆借。转贴现(tiēxiàn)，是银行同业之间融资的一种方式。在拆借市场上，银行贴现(tiēxiàn)商业票据后，如头寸短缺，也可将贴现(tiēxiàn)票据转给其他银行再贴现(tiēxiàn)，以抵补其短缺头寸资金拆借借据：由拆入方同拆出方商妥后，拆入方出具加盖公章和行长章的“资金拆借借据”给资金拆出方，经拆出方核对无误后，将该借据的三、四联加盖印章后给拆入方，同时划拨资金。六、同业(tóngyè)拆借市场的运作程序通过中介(zhōngjiè)结构进行的异地拆借不通过(tōngguò)中介机构的同城拆借不通过(tōngguò)中介机构的异地拆借同业拆借(chāijiè)市场的拆借(chāijiè)期限与利率同业拆借利率的确定同业拆借利息(lìxī)计算其利息(lìxī)的计算公式为：拆入利率=挂牌利率(年率)+固定上浮比率(年率)拆入到期利息(lìxī)=本金×拆入利率×天数/365=本金×拆入利率×拆借期限/七、同业拆借(chāijiè)市场的管理八、我国同业拆借市场(shìchǎng)的现状及问题案例(ànlì)分析2、无锡市城郊信用联社是由原锡山市信用联社更名而来，在央行、同业拆借中心、中央国债公司等部门的支持帮助下积极参与同业拆借市场交易，依托自身的资金实力及良好的资产状况，大力支持“三农”，并把服务于“三农”以外的富余资金用于资金拆借，开展资金交易，进行货币市场运作。同业拆借市场已成为该信用社扩大(kuòdà)知名度，降低备付金水平，加强资产流动性和提高资金收益率的有效途径。问题：中小金融机构在同业拆借市场一般扮演何角色？原因何在？第二节商业票据(piàojù)市场二、商业票据(piàojù)市场的产生与发展三、商业票据市场(shìchǎng)的要素例：某公司发行100万180天期的商业票据，贴现率为8%，签证费为0.04%，保证(bǎozhèng)费按年