安信证券股份有限公司关于人人乐连锁商业集团股份有限公司使用部分超募资金新设8家门店的核查意见根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《中小企业板信息披露业务备忘录第29号：超募资金使用及募集资金永久性补充流动资金》等有关规定，作为人人乐连锁商业集团股份有限公司（以下简称“人人乐”或“公司”）首次公开发行股票并上市的保荐人，安信证券股份有限公司（以下简称“安信证券”或“保荐人”）对人人乐使用部分超募资金对外投资进行了认真、审慎的调查。核查的具体情况如下：一、保荐人进行的核查工作安信证券保荐代表人通过与公司董事、监事、高级管理人员等人员交谈，查询了募集资金专户，董事会审议通过的《关于公司使用部分超募资金投资四川地区新店建设项目的议案》、《关于公司使用部分超募资金投资湖南地区新店建设项目的议案》、《关于公司使用部分超募资金投资天津及周边地区新店建设项目的议案》、《关于公司使用部分超募资金投资广西地区新店建设项目的议案》等议案、独立董事出具的意见、上述各项目可行性分析报告等相关文件，对其超募资金使用的合理性、必要性、有效性进行了核查。二、首次公开发行股票募集资金情况经中国证券监督管理委员会出具的证监许可[2009]1411号文核准，本公司于2010年1月4日获准向社会公众发行人民币普通股10,000万股，每股发行价格为人民币26.98元，募集资金总额为人民币269,800万元，扣除发行费用人民币12,381.55万元后实际募集资金净额为人民币257,418.45万元，其中超募资金105,178.45万元。上述款项已于2010年1月7日全部到位,公司对募集资金采取了专户存储管理。1三、本次超募资金投资项目概况为提高募集资金的使用效益，提升公司的市场占有率和盈利能力、保护投资者的利益，根据《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《公司募集资金管理办法》等有关法律、法规、规范性文件的规定，结合公司战略规划及市场发展需要，本次计划使用部分超募资金投资新设8家门店，分别是：四川地区3家、湖南地区2家、天津及周边地区2家、广西地区1家，总面积为211,714平方米，预计使用超募资金投资总额为31,333万元。新设门店所使用的房产采用租赁方式取得，租赁合同约定的定金已由公司自有资金支付，不纳入本次超募资金使用范围，项目实际投资如超出本次使用计划将使用自有资金补足。（一）四川地区新设3家店项目1、四川地区新设3家门店概述⑴成都华宇蓉国府项目，位于成都市人民南路四段，租赁面积20,584平方米，租赁期限十八年。拟投资额为3,046万元。成都华宇蓉国府项目的开业时间初步拟定在2012年1月。⑵眉山万景国际项目，位于四川省眉山市二环东路273号，租赁面积28,460平方米，租赁期限十八年。拟投资额为4,212万元。眉山万景国际项目的开业时间初步拟定在2011年12月。⑶四川攀枝花市财富中心项目，位于攀枝花市炳草岗大街230号，租赁面积30,000平方米，租赁期限二十年。拟投资额为4,440万元。四川攀枝花市财富中心项目的开业时间初步拟定在2011年12月。2、四川地区新设3家门店项目投资估算本项目建设期投资总额为11,698万元，其中：①固定资产投资总额1,976万元；②开办费632万元；③经营用具949万元；④工程开发费2,925万元；⑤铺底流动资金5,216万元。3、项目实施的可行性与效益性分析经测算，项目实施后正常年可新增销售收入6.46亿元，年销售税金及附加4612万元，年新增利润1,894万元。项目建成后，项目全部投资内部收益率（所得税后）为9.05%，财务净现值（所得税后）为871万元，全部投资回收期为8.06年（税后含建设期）。项目正常年利润总额1,894万元，正常年以经营能力利用率表示的盈亏平衡点84%，敏感性分析表明项目有一定的抗风险能力。（二）湖南地区新设2家店项目1、湖南地区新设2家店项目概述⑴宁乡水晶郦城项目，位于宁乡县花明北路与一环路交汇处，租赁面积37,500平方米，租赁期限二十年。拟投资额为5,550万元。宁乡水晶郦城店的开业时间初步拟定在2011年12月。⑵常德金城项目，位于常德市朗州路与紫菱路交汇处西北角，租赁面积17,500平方米，租赁期限二十年。拟投资额为2,590万元。常德金城项目的开业时间初步拟定在2011年10月。2、湖南地区新设2家店项目投资估算本项目建设期投资总额为8，140万元，其中：①固定资产投资总额1,375万元；②开办费440万元；③经营用具660万元；④工程开发费2,0