中小企業融資現狀及商業銀行信貸策略分析——以杭州市爲例浙江大學管理學院張清霞*張清霞（1971-），女，浙江大學管理學院博士生，浙江商業職業技術學院講師；通訊地址：杭州市府新花園西10-1-502；郵政編碼：310012；電話：0571-85922610；Email:zqxl@hzcnc.com摘要：中小企業融資難是困擾中小企業發展的現實問題，鑒于中小企業在經濟和社會發展中的重要作用，解决其融資“瓶頸”成爲當務之急。本文在對杭州市中小企業問卷調查和訪談的基礎上，主要從銀行和企業兩方面對影響中小企業融資的原因進行了客觀分析，幷提出了商業銀行拓展中小企業信貸市場的策略。關鍵詞：中小企業融資信貸策略從中外經濟發展的歷史來看，中小企業是經濟增長的重要推動力量，是國民就業的主要渠道，是社會經濟中最活躍的微觀主體。在轉型經濟中，中小企業往往是最具活力的部分，它們規模小、經營方式靈活，最有可能按照經濟的比較優勢來組織生産，且中小企業在解决就業方面的優勢也越來越受到國人的矚目。杭州市目前共有中小企業20多萬家，占企業總數的99%，其總產值、利稅和出口額占全市企業的78%、57%和60%，而且創造了75%以上城鄉人員就業崗位。近年來中小企業逐步發展成爲杭州市經濟的一支重要力量，它的發展推動杭州市經濟和社會面貌發生了巨大變化，對促進科技進步、增加就業、擴大出口等方面發揮著舉足輕重的作用，是推動經濟增長的主要動力之一，爲杭州市經濟的迅猛發展立下汗馬功勞。但是，中小企業的發展面臨著“融資難”的困擾，它成爲制約中小企業發展的“瓶頸”。爲更好地瞭解中小企業的融資現狀及發展趨勢，我們組織專業人員對杭州市中小企業進行了專題調研，幷結合目前中小企業的融資狀况，提出了改進中小企業信貸管理的建議和拓展中小企業信貸市場的策略，希望能對中小企業融資難問題的解决和商業銀行信貸决策提供一定的支持和幫助。一、對杭州市中小企業現狀的調查筆者于2003年5月成立中小企業融資調查課題組，6－10月課題組成員對杭州市中小企業進行了調查，采用了問卷調查和現場訪談相結合的方法。調查範圍包括蕭山、余杭、富陽、臨安、建德、桐廬、淳安等地，調查對象涉及中小企業和銀行信貸工作人員。共發放調查問卷160份，收回有效問卷138份，其中企業和銀行各69份。問卷調查采用五點量表，量表具有較高的信度和效度。（一）基本情况下面對被調查的69家中小企業的總體情况進行介紹。調查采用隨機取樣的辦法，從杭州市區及轄屬各縣市選取企業，被選取的企業涉及批發與零售業（16戶）、紡織業（12戶）、機械製造業（9戶）、其它製造業（7戶）、化工（6戶）、食品加工（5戶）、電子通信業（4戶）、醫藥（2戶）、其它加工業（2戶）、工藝品（2戶）以及交通運輸、住所餐飲、儀錶和城建各1戶。對被調查企業的基本財務指標進行分析和計算，結果如下：平均注册資本1139萬元，平均總資産5202萬元，平均總負債2772萬元，平均銷售收入5544萬元，平均利潤總額393萬元，其他情况如表1所述。表1被調查企業的基本情况因爲樣本是隨機抽取的，它具有一定的代表性。從表1的企業種類分布可以知道，杭州市的中小企業以民營企業爲主體（剔除國有和集體則所占比例爲85%），公司法律責任形式中有限責任公司占絕大多數（94%），企業的産品類型以勞動密集型居多（68%）。對被調查企業的産品和企業發展策略進行分析，得出如下結論：（1）企業强化産品競爭手段的最主要舉措按百分比高低排列爲加强營銷（32%）、開發新産品（28%）、改進質量（20%）、運用新技術（12%）、降價(7%)和改進包裝(1%)。（2）企業發展的最優戰略選擇按百分比高低排列爲：降低經營成本(47%)、建立營銷網絡(18%)、加强研發能力(17%)、多元化經營(17%)和提高企業信譽(1%)。（3）不利于企業發展的主要問題按百分比高低排列爲：行業內部過度競爭（42%）、資金不足（32%）、缺乏人才（16%）、市場需求不足（7%）、內部管理水平（3%）。對調查結果進一步綜合與分析，可以發現杭州市中小企業所從事的大部分是競爭充分的勞動密集型行業，産品競爭能力和市場營銷决定著企業的興衰與存亡，降低經營成本是企業成功制勝的關鍵，而資金不足則困擾著中小企業的繼續發展。同時可以看出，中小企業短期産品競爭策略要明顯優于企業發展戰略。而在企業發展戰略問題上，忽視企業的研發能力和信譽建設，這在一定程度上决定了企業的壽命和發展潜力，也是融資難的原因所在。（二）資金緊張狀况表2中小企業資金緊張狀况單位：戶對表2進行分析，可以得出以下結論：68%的被調查企業認爲資金短缺，其中有23%的企業覺得資金非常短缺，需要通過融資來擺脫困境；32%的被調查企業認爲資金是