华林证券投资银行事业部2013年6月第一部分并购重组概述4第二部分重点法规解读第一节《上市公司收购管理办法》解读7891011一、重要概念——信息披露义务人范围1314二、权益变动披露——披露量的界限（披露主体）二、权益变动披露——披露内容（简式权益变动报告书）二、权益变动披露——披露内容（详式权益变动报告书）二、权益变动披露——披露时点（二级市场举牌收购）二、权益变动披露——披露时点（协议转让）二、权益变动披露——流程三、收购方式三、收购方式——要约收购要点（一）三、收购方式——要约收购要点（二）三、收购方式——要约收购报告书三、收购方式——要约收购流程（一）三、收购方式——要约收购流程（二）四、收购方式——协议收购四、收购方式——间接收购四、收购方式——收购报告书及豁免流程五、要约义务的豁免——豁免的类型五、要约义务的豁免——一般程序五、要约义务的豁免——简易程序五、要约义务的豁免——免于提交豁免申请第二节《上市公司重大资产重组管理办法》解读一、基本概念二、基本要求三、触发标准四、计算原则——股权资产四、计算原则——非股权资产五、重组流程——流程图五、重组流程——准备阶段五、重组流程——审核及实施阶段六、重组委审核的情形七、信息管理七、信息管理——停牌及公告七、信息管理——禁止内幕交易七、信息管理——交易进程备忘八、审核重点关注点（一）八、审核重点关注点（二）第三节“发行股份购买资产”特别解读一、相关背景二、重大意义三、基本原则四、整合路径五、发行价格及对象六、股份锁定期七、借壳上市八、产业并购九、顺荣股份重组选择60