国泰金马稳健回报证券投资基金2007年年度报告基金管理人：国泰基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司送出日期：二〇〇八年三月二十七日国泰基金管理有限公司国泰金马稳健回报证券投资基金2007年年度报告国泰金马稳健回报证券投资基金2007年年度报告一、重要提示及目录（一）重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国建设银行股份有限公司（以下简称：中国建设银行）根据本基金合同规定，于2008年3月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书，全面认识本基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资者自身的风险承受能力，并对于申购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。（二）目录内容页码一、重要提示及目录..............................................1二、基金简介....................................................2三、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况....................4四、基金管理人报告..............................................6五、基金托管人报告..............................................8六、审计报告....................................................9七、财务会计报告...............................................11八、基金投资组合报告...........................................32九、基金份额持有人户数及持有人结构.............................45十、开放式基金份额变动情况.....................................45十一、重大事件揭示...............................................45国泰基金管理有限公司国泰金马稳健回报证券投资基金2007年年度报告十二、备查文件目录...............................................51二、基金简介（一）基金名称：国泰金马稳健回报证券投资基金基金简称：国泰金马稳健交易代码：020005基金运作方式：契约型开放式基金合同生效日：2004年6月18日报告期末基金份额总额：9,427,828,625.99份基金合同存续期：不定期（二）基金产品说明（1）投资目标：通过股票、债券资产和现金类资产的合理配置，高度适应中国宏观经济的发展变化。紧盯不同时期对中国GDP增长具有重大贡献或因GDP的高速增长而获得较大受益的行业和上市公司，最大程度地分享中国宏观经济的成长成果，为基金持有人谋求长期稳健增长的投资回报。（2）投资策略：本基金采取定性与定量分析相结合的方式，通过资产配置有效规避资本市场的系统性风险；通过对不同时期与GDP增长密切相关的投资、消费、进出口等因素的深层研究，准确预期并把握对GDP增长贡献度大及受GDP增长拉动受益度大的重点行业及上市公司；通过个股选择，挖掘具有成长潜力且被当前市场低估的重点上市公司。在债券投资方面，主要基于长期利率趋势以及中短期经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析，实施积极的债券投资管理。基金组合投资的基本范围：股票资产40%-95%；债券资产0%-55%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于5%。（3）业绩比较基准：本基金的业绩比较基准=60%×[上证A股指数和深圳A股指数的总市值加权平均]+40%×[上证国债指数]（在其它较理想的业绩基准出