第五章对付风险的方法本章主要内容防损（lossprevention）第一节控制型风险管理技术一、避免风险损失管理的目的就是为了改变公司的风险暴露状况，确切的讲，损失管理就是帮助公司回避风险，防止损失，在发生风险时努力减少风险对公司的负面影响。损失管理处于风险估算和风险融资的中间点。损失管理措施是风险识别和风险衡量的结果，反过来，损失管理措施决定了风险对公司的负面影响程度。最后，这种负面影响变成了负面的财务后果。（一）损失管理的两种理论1.人为因素管理理论多米诺骨牌理论2.能量破坏性释放理论两种观点的比较，孰是孰非？两种观点并不矛盾。海因里希的人为因素管理理论是基于大多数意外事故起因于不安全行为的实际情况而总结出来的，是对现实情况的一个真实反映。哈顿的能量破坏性理论则是从人们活动的物质环境出发，从各种损失原因中归纳出一种具有普遍性的因素，也即能量的破坏性释放。很明显，二者的理论是存在交叉的。（二）损失管理的方法防损的目标和重点改变风险因素的防范活动改变环境的风险防范活动改变风险因素和所处环境的相互作用的防范活动2.减损（lossreduction）减损的目的减损的种类（三）损失管理的原则三、非保险方式的转移风险四、分离风险单位第二节融资型风险管理技术损失融资与损失控制损失融资的方法一、自留风险（Retention）（二）自留风险的分类：筹资措施1、将损失摊入营业成本•针对经常性的小额损失•取决于企业一年中能否保持一个超过其他支出项目的收入余额，或能否保持充裕的可变现的基金。不足：波动性2、非基金制的准备金提取意外损失准备金3、专用基金(dedicatedasset)•好处：利用丰收年提存较多的专用基金，应付未来的巨额损失风险。•不足：纳税。4、专业自保公司purecaptiveBrother-sistertransactionUnrelatedbusinessGroupcaptive收益：－节省附加保费－节省由于信息不对称造成的过高纯保费－资金的持续使用－减少由于保险市场波动引起的风险－增加企业防损工作的内部动力成本：－更高风险增大公司陷入财务危机的可能性－昂贵的外部资金，机会成本－减少服务2、选择的原则：对单个公司来说，自留可预测损失并为不可预测的破坏性损失进行保险这一原则，在实际中的应用程度取决于增加自留的收益和成本，包括经理层对可承受的且不会产生严重后果的损失规模的判断。基于合同的筹资措施（一）种类保证合同保险合同融资租赁合同（三）局限性：受法律和合同条文本身的限制某些情况下可能支付较大费用如果风险承担者无力支付损失赔偿，则转移无意义某合同规定：“乙方在为甲方施工时，由于疏忽而造成第三方人身伤亡或财产损失，由乙方承担。”（四）适用情况：1.转移者和承担者之间损失应能清楚划分2.承担者具有能力承受适当的财务责任3.实施该转移技术的成本，低于其他各技术的实施成本4.双方都觉得有利可图专栏一：风险管理技术：保险财产直接损失人员损失合计赔偿责任－－旅客赔偿责任－－地面赔偿责任的处理飞机保险简介专栏二：信用证的风险转移功能在国际贸易中，有时出口商需要得到更强的信用保证，这是出口商可以要求客户提供信用证。来自客户的开户银行的信用证表明出口商已经在其本国的某家银行建立了自己的信用。持有信用证的出口商对这家银行和议付行享有追索权，因此，不需要向国外的银行追索债务。出口商向自己的信用银行出示针对客户的开户银行的汇票，并同时出示航务文件和信用证。通常，使用信用证时要用航务证明来表明载货船只已经离开港口。在国内贸易中，备用信用证起着相同的作用。在国际贸易中，信用证可以用来为很多不同的交易提供金融保证。从理论上讲，信用证可以满足自我保险所需的财务安全条款。但是，如果客户的开户行或者客户所在国政府不履行合同，那么信用证的持有者也会遭受损失。因此，信用证最好要得到本国银行的确认，或者声誉非常好的非客户所在国银行的确认。专栏三：专业自保公司（CaptiveInsuranceCompany）专栏三：专业自保公司（CaptiveInsuranceCompany）（一）定义专业自保公司（CaptiveInsuranceCompany）是那些由其母公司拥有的，主要业务对象，即被保险人为其母公司的保险公司。——由不属于保险业的母公司完全拥有的保险子公司,它的主要职能是为母公司及其子公司提供保险服务。——专业自保公司是指由母公司投资并拥有，其承保对象主要是母公司和关联的姊妹企业。一家自保公司的母公司直接影响并支配着该自保公司的运营，包括承保、索赔处理的政策和投资行为等。补充数据1：截止到1997年年底，总保费180亿美元资本和盈余450亿美元投资资产1