__________________________________________________________________________________第二部列入上市公司名录第5章备兑凭单第I部分本章要旨501本章中规定了第三方发行人发行的备兑凭单上市时，必须符合的各项条件。第三方发行人发行的其它凭单中，凡属于证券的，如果申请上市，也获考虑。第II部分发行备兑凭单必须符合的条件502第三方发行人发行备兑凭单，必须符合下列条件:-(1)发行人必须是声誉卓著的金融机构，其股东资金额不低于500,000,000美元或其等值数额(而且没有因亏损或拨备而减少)；和(2)发行人受一家金融或证券监管部门的监管。503不符合规则第502(1)款所载资本额要求的金融机构，必须:-(1)由符合规则第502条规定的另一金融机构，为此次发行项下的各项义务提供担保；或者(2)为此次发行办理全额抵押，并将此次发行依托的基础证券，按照能为凭单持有人的权益提供妥善保护的条件，寄存在本交易所批准的独立受托人、保管人或者托管人处；或者(3)有业界认可的资信评级机构给予其投资级或者相当于投资级的长期评级。第III部分关于基础证券的规定504如果备兑凭单的发行是以在本交易所上市或报价的证券为基础的:-(1)上市公司的缴足资本额不得少于200,000,000新元，或者上市公司最近30个交易日的市值不曾低于500,000,000新元；(2)拟发行备兑凭单的数量，加上所有第三方发行人已经发行但尚未行使的备兑凭单之和，不得超过公司已发行证券的50％。在计算此50％限额时，公司自己发行的公司凭单，不计算在内。5-1505如果备兑凭单的发行是以未在本交易所上市或报价的某一实体的证券为基础的:-(1)该证券必须是在本交易所接受的证券交易所上市或者报价的；(2)该实体必须符合规则第210(2)、(3)和(4)款所载各项权益性证券上市条件；(3)该实体的缴足资本额不得低于200,000,000新元(或其等值数额)，或者该外国实体的市值，在该市场最近30个交易日中，不曾低于500,000,000新元(或其等值数额)；(4)拟发行备兑凭单的数量，加上所有第三方发行人已经发行但尚未行使的备兑凭单之和，不得超过该实体已发行证券的50％。在计算此50％限额时，该实体自己发行的公司凭单，不计算在内；和(5)与该实体有关的价格、成交量、财务和对价格敏感的信息必须是新加坡投资者可以即时获得的。506以符合规则第507条为前提，未在证券交易所上市或报价的证券，不能以其作为基础证券发行备兑凭单。507备兑凭单的发行，也可以基于本交易所接受的本地或者外国股票指数或某一组证券。如果发行是以某一组证券为基础的，规则第504或505(视具体情况而定)条所载规定，适用于此组证券的所有成分公司中的每一家。第IV部分其它条件508下列规则适用于所有类别的备兑凭单:—配售额及持有人人数(1)发行的备兑凭单中，必须有至少75％配售给不少于100位凭单持有人。备兑凭单有指定做市商的，本规定不适用。每手交易量(2)以上市或报价证券为基础的备兑凭单的每手底限交易量，必须与该证券的每手交易量挂钩。例如：如果基础股票每手的数量是200股，则备兑凭单也必须以每手200单的整倍数量发行。(3)以股票指数及一组证券作为基础的备兑凭单，每手交易量必须是1,000单的整倍数。5-2发行价(4)备兑凭单的最低发行价必须是每单0.20新元。每手的最低合约值必须是200新元。发行额(5)发行额不得低于:-(a)5,000,000新元(或其等值数额)；或者(b)如果备兑凭单存在指定做市商，2,000,000新元(或其等值数额)。有效期(6)自发行日起计，备兑凭单的有效期，不得超过三年或本交易所允许的更长时段。行使备兑凭单时的结算(7)行使备兑凭单时，必须以股票或者现金进行结算。结算方式必须在发行之初订明。发行人不得拥有在行使备兑凭单时选择以股票或者现金进行结算的选择权。(8)发行人必须在发行之初决定现金结算价的确定方法。结算价必须是下列两者之一:-(a)从相应行使日/期满日之前的那个交易日起计的前5个交易日期间，各基础证券收市价的平均值(此平均值可予调整，以反映资本化发行、新证券认购权发行、各种分配或类似情况)；或者(b)基础证券在行使日/期满日之前的那个交易日的收市价。转换比率(9)行使以单一证券为基础的备兑凭单时，转换比率必须是:-(a)一单折一股；(b)十单折