毕业论文开题报告金融0801毕业论文开题报告金融0801题目个人住房贷款中不良信贷风险管理研究学院专业金融学班级学生朱思克学号指导教师刘承伟二〇一二年四月二十日毕业论文开题报告学院经济学院专业金融学学生朱思克学号20152207166论文题目个人住房贷款中不良信贷风险管理研究一、选题背景与意义1.国内外研究现状(1)国外个人住房贷款不良信贷风险管理研究现状个人住房贷款最早起源于19世纪的英国，到20世纪初已作为一种主要的住房金融工具在欧洲和美国等其他国家得到广泛的发展。目前国外个人住房抵押贷款一级市场发育已经非常成熟，并已成为金融领域中一个极为重要的组成部分。①个人住房抵押贷款风险与LTV（贷款价值比）关系研究，Quercia和Stegman(1992)认为，住房净资产或贷款与住宅价值LTV(loan-to-value)影响着违约决策。Quigley等(1993)认为,个人住房抵押贷款违约损失不仅取决于违约频率,还取决于清算时抵押品的价值损失程度。②另外有期权理论对其研究，Foster和VanOrder(1984)首先使用期权理论研究个人住房抵押贷款违约风险，将违约行动看做是一种看跌期权，即将住宅卖给贷款人来换取免除抵押贷款责任的选择权违约决策过程实际上是一个收益与成本的权衡过程，当违约在经济上有利于借款人时，即当住宅价值(资产净值)降到低于抵押贷款价值时违约就会发生。③个人住房抵押贷款违约风险与信息不对称、道德风险Posey和Yavas(2001)研究了不同风险等级的借款人对固定利率(FRM)和浮动利率(ARM)住房抵押贷款的自选择问题。Rbert(2003)认为由于个人具有异质性风险特征，在当前的个人住房抵押贷款风险管理中由于合约设计的不完备很容易产生道德风险。因此个人住房抵押贷款风险管理中如何改进合约的设计是风险管理的一个重要组成部分。(2)国内个人住房贷款不良信贷风险管理研究现状我国个人住房贷款业务始于1994年《国务院关于深化城镇住房制度改革的决定》的发布，自此住房公积金制度开始全面建立，我国个人住房贷款业务进入初步发展阶段。而与国外相比，国内在个人住房贷款违约风险方面的研究还十分欠缺，尚没有形成体系。我国国内学者在个人住房抵押贷款方面的研究大多集中在定性分析和理论上的逻辑推理，在利用模型的定量分析方面却并不多见，主要是对国外一些研究成果的借鉴。翁少群(2004)等利用模糊模式识别理论模型来研究我国房地产市场在不同阶段的发展，在此基础上建立预警系统来预测房地产市场未来的发展趋势。刘春红等人(2000)根据在上海某银行收集的小样本数据对个人住房抵押贷款违约因素进行了分析。该研究将违约定义为逾期六个月以上(含六个月)的贷款。在此研究结果中表明借款人年龄及家庭、住房面积、房屋单价对个贷违约行为的发生并没有显著影响，而家庭收入、还款收入比、首付比例、购房能力、还款承受能力对违约有较大的影响。对个人住房贷款风险分类及形成原因研究，刘洪涛(2000)及刘萍(2002)在分析个人住房贷款风险时，将个人住房贷款的风险大体分为违约风险、利率风险、流动资金风险、抵押物风险、抵押物处置风险及外在风险等类别。赵凯、牛刚认为目前银行在开展个人住房抵押贷款业务中，银行还面临投资风险，即银行在发放个人住房抵押贷款过程中自身因素所造成的风险，这些因素主要包括:风险管理制度不完整，工作人员疏忽和失误造成的风险;有些人在办事过程济南大学中，有章不循、违规操作、循私舞弊所造成的贷款风险等。对个人住房抵押贷款违约风险的保险及担保方面的研究，汪利娜(1997，2001)在其文章中研究了美国的个人住房抵押贷款保险制指出我国应该积极借鉴此种制度。美国的国营抵押贷款保险由1934年成立的联邦住宅管理局(简称FHA)和1944年成立的退伍军人管理局(VA)负责，保险主要为中低收入家庭服务，为他们向商业银行申请个住房抵押贷款提供100%的保险，当借款人无力继续偿还债务时，FHA负责偿还剩余债务。当然国内目前也有一些学者运用计量模型进行信贷风险测定，比如财务分析法，Z值模型法，风险价值模型（VAR）法，KMV风险管理模型法，神经网络元法等等。2.选题的目的及意义近年来，个人住房贷款在房地产市场快速发展的带动下获得了迅猛发展，个人住房贷款规模升，不少商业银行也将个人住房信贷视为低风险的信在银行资产中的比重迅速上贷品种，并将其作为信贷业务扩张的重点。1997—2001年5年间，我国个人住房贷款余额增加了近33倍，银行信贷资产权中提高了近20倍。但在当前特定的金融市场环境下，个人住房贷款对商业银行来说，并不见得就是低风险的金融产品。在特定意义上说，当前商业银行个人住房贷款所面临的潜在风险还要高于其他贷款类型。事实上，个人住房贷款有面积分散、技术大、期限长的特点，潜在风险很