基金押题卷二（解析）单选题(1)运用债券的应急免疫策略时，当组合资产规模降到（）时，积极的债券组合管理就会停止。A、临界点B、触发点C、平衡点D、0专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：352运用债券的应急免疫策略时，当组合资产规模降到触发点时，积极的债券组合管理就会停止。(2)某投资组合的平均报酬率为16%，报酬率的标准差为24%，贝塔值为1.1若无风险利率为6%，其特雷诺指数为（）。A、0.09B、0.1C、0.41D、0.44专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：中页码：362特雷诺指数=（组合的平均回报率-无风险利率）/组合的贝塔系数=（16%-6%）/1.1=0.09(3)出现()情形时,基金募集申请不需要提交基金专家评审会评审。A、成熟的QDII基金B、重大创新基金产品C、复杂基金产品D、创新的公募基金专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：228对QDII基金，除创新、复杂产品外，成熟产品不再组织境外专家进行评审。对于其他公募基金，除重大创新产品外，原则上不再组织评审会。(4)以下关于行为金融理论的描述，正确的是（）。A、投资者总可以通过掌握更多的信息获利B、委托理财、随大流、追涨杀跌等行为都是投资者为避免后悔心态的典型决策方式C、投资者由于受信息处理能力、信息不完全的限制以及心理偏差的影响，不可能立即对全部公开信息做出反应，因此市场是弱式有效市场D、投资者由于心理因素，会对新信息过度反应或反应不足，导致证券价格的错定，投资者同样无法获利专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：289避免“后悔”心里的内容。(5)不同范围资产配置在时间跨度上往往不同，一般而言，股票、债券资产配置的期限为（）。A、一个月B、半年C、三年D、五年专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：302一般而言，全球资产配置的期限在1年以上；股票、债券资产配置的期限为半年；行业资产配置的时间根据季度周期或行业波动特征进行调整。(6)假设资本资产定价模型成立，某只股票的β=1.5，市场风险溢价=8%，无风险利率=4%，而某权威证券分析师指出该股票在一年以内可能上涨10%，你是否会投资该股票（）。A、低于期望收益率，不会投资该股票B、高于期望收益率，会投资该股票C、缺少条件，无法计算D、股票有风险，不投资任何股票专家解析：正确答案：A题型：分析题难易度：易页码：278根据资本资产定价模型，期望收益率=4%+8%*1.5=16%，这支股股票至少应上涨16%才可以投资，而权威证券分析师指出该股票在一年内可能上涨10%，低于期望收益率，所以不会投资该股票。(7)所有风险相同而期望收益率最高、或期望收益率相同而风险最低的投资组合所构成的集合称为（）。A、多种证券组合的可行域B、证券组合的有效边界C、最优证券组合D、最小方差组合专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：中页码：265有效边界的相关内容。(8)根据开放式基金的运作特性，结合我国的情况，在采用未知价交易的情况下，当日公布的是（）的基金份额净值。A、当日B、前一交易日C、当月D、当周专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：66开放式基金当日公布的是前一交易日的基金份额净值。(9)在证券投资基金营销过程管理的内容中，对销售业绩进行评估并可以根据结果改变行动方案的环节为（）。A、市场营销分析B、市场营销计划C、市场营销实施D、市场营销控制专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：难页码：133在证券投资基金营销过程管理的内容中，对销售业绩进行评估并可以根据结果改变行动方案的环节为市场营销控制。(10)根据资本资产定价模型（CAPM），如果市场所有投资者都预期通货膨胀率将会升高，则以下描述正确的是（）。A、市场风险溢价将会提高B、证券市场的斜率将会变大C、所有证券的贝塔系数将会增高D、所有证券的期望收益率将会提高专家解析：正确答案：D题型：分析题难易度：中页码：276市场预期通货膨胀膨胀率将会升高，则无风险利率和预期市场利率会升高，进而所有的证券期望收益率将会提高。(11)认为远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险补偿的理论是（）。A、完全预期理论B、流动性偏好理论C、集中偏好理论D、市场分割理论专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：335流动性偏好理论认为远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险补偿。(12)股票投资的小公司效应是（）。A、消极型投资策略B、市场异常策略C、以基本分析为基础的投资策略D、以技术分析为基础的投资策略专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：288股票投资的小公司效应是市场异常策略。(13)基金评级的核心指标是()。A、收益指标B