第PAGE\*Arabic\*MERGEFORMAT3页共NUMPAGES\*MERGEFORMAT3页基础设施投融资业务风控标准1106(国民信托)第一篇：基础设施投融资业务风控标准1106（国民信托）国民信托有限公司基础设施投融资业务风控标准目前，基础设施投融资业务是受到委托人认可的信托项目之一，该类业务的主要增信措施之一是还款计划纳入当地政府财政年度预算。为了指导公司业务人员甄选项目，有利于公司控制风险，实现对该类业务规范化管理和标准化操作，依据法律法规、监管要求，结合市场环境和公司实际情况，特制定基础设施投融资业务风控标准。1.地方财政实力本类业务应选择地方政府财政收入较高的区域，原则如下：1）一般预算收入50亿元以下的地级市、区、县财政支撑的融资项目，需提供实质性有效资产抵押，如土地或在建工程等，本金抵押率不超过50%，同时有国有企业担保方提供保证；信托报酬率不低于3%。2）一般预算收入50亿元以上至100亿元的地级市，无抵押的项目需有担保方且仅能准入至地市级企业，信托报酬率不低于2%；同时具有资产抵押和保证担保增信方案的项目，信托报酬率不低于1.5%，本金抵押率不超过65%。3）一般预算收入超过100亿元的地级市，其区、县本级一般预算收入达到25亿元的，无抵押的项目可准入至区、县及县级市；下属区、县及县级市本级一般预算收入低于25亿元的，无抵押的项目不准入至区、县及县级市。同时信托报酬率不低于1.5%，需资产的，抵押率不超过60%。2.交易对手本类业务直接合作的企业应满足以下条件：1）融资方为非平台类公司或已整改为一般公司类且通过监管机构认定；2）对于历史上运作过保障性住房或基础设施项目的企业，优先考虑，并评估其合规性；3）融资方或担保方至少一方在当地企业中排名前列，原则上净资产应不低于融资额2倍，资产负债率不高于80%；否则要求提供实质性有效资产抵押，本金抵押率不超过50%。4）取得政府近期及中远期发展纲要，分析近三年统计公报或政府工作报告，对于投资明显远超财政能力，而又没有中央专项补助的区域要谨慎。3.融资用途应明确信托资金直接投向符合监管要求，优先考虑地方重点工程及民生工程。4.还款来源1）第一还款来源充分：项目公司本身具有较强的还款能力，不以政府财政收入为全部还款来源；2）第二还款来源可靠：以合同形式约定当地政府还款义务，债务还款计划应纳入政府财政预算安排并经当地人大审批通过；3）补充还款来源。在上述两种还款来源出现问题的时候，通过设置充分有效的抵质押及保证措施对信托资金进行保障。5.1）2）3）6.额度控制本级一般预算收入小于50亿元（含）的地区，单次融资额度控制在地方政府本级一般预算财政收入的15%以内；本级一般预算收入大于50亿元的地区，单次融资额度上限可以放宽至地方政府本级一般预算财政收入的20%；对单一企业，单次融资额不超过融资企业净资产150%。适用范围本风控标准适用于集合类资金信托业务；业务同时具有房地产融资性质，应满足双重风控标准。风险管理部2012年11月附件：一般预算收入大于50亿以上的城市清单（供参考）一般预算收入大于50亿城市清单（供参考）