编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第PAGE64页共NUMPAGES64页第PAGE\*MERGEFORMAT64页共NUMPAGES\*MERGEFORMAT64页银行监管的七大政策及其有效性张俊喜香港大学中国金融研究中心和北京大学中国经济研究中心No.C20030182003年7月21日摘要本文全面研究和评估世界各国在银行监管领域的七大政策，实证分析各项政策的有效性。这七大政策可分为管制、监督和参与三类，涉及活动范围、外资准入、股权限制、资本要求和具体监督措施等方面。对全球107个国家进行的实证研究发现，银行活动的严格管制、银行准入的苛刻限制、资本充足的依章履行、存款保险制度的设立、官方监督的有力执行和政府控股银行等监管政策，全与银行业的效率和稳定无关，但却与腐败现象成正比。其中最出人意料的结论是，官方监督的弊远远大于利。研究还指出，对银行活动管制较少、对外资银行准入限制较松、对存款保险制度设计合理、鼓励和授权民间监督等政策，不但可加快银行业的发展步伐和提高效率，而且还可降低银行危机发生的概率，从而有利于整个金融体系的稳定。最后，本文还对我国当前在银行监管领域中存在的六种误解逐一剖析，呼吁在指导思想和政策方针方面做战略性的转移。关键词银行监管；监管有效性；官方监督；民间监督；“援助之手”论；“掠夺之手”论。银行监管的七大政策及其有效性张俊喜香港大学中国金融研究中心和北京大学中国经济研究中心内容摘要本文全面研究和评估世界各国在银行监管领域的七大政策，实证分析各项政策的有效性。这七大政策可分为管制、监督和参与三类，涉及活动范围、外资准入、股权限制、资本要求和具体监督措施等方面。对全球107个国家进行的实证研究发现，银行活动的严格管制、银行准入的苛刻限制、资本充足的依章履行、存款保险制度的设立、官方监督的有力执行和政府控股银行等监管政策，全与银行业的效率和稳定无关，但却与腐败现象成正比。其中最出人意料的结论是，官方监督的弊远远大于利。研究还指出，对银行活动管制较少、对外资银行准入限制较松、对存款保险制度设计合理、鼓励和授权民间监督等政策，不但可加快银行业的发展步伐和提高效率，而且还可降低银行危机发生的概率，从而有利于整个金融体系的稳定。最后，本文还对我国当前在银行监管领域中存在的六种误解逐一剖析，呼吁在指导思想和政策方针方面做战略性的转移。关键词银行监管；监管有效性；官方监督；民间监督；“援助之手”论；“掠夺之手”论。一、前言众所周知，有效和稳健的银行体系是经济增长的一个重要引擎，它可合理配置金融资源，将资金转移到最具潜力的项目中，从而产生可观的外溢效应，带动整体经济快速增长。反观之，一旦银行系统出现严重的问题，它产生的负面影响就可想而知了。尽管银行危机是疏发事件，但自二十世纪七十年代以来，世界上众多国家（尤其是发展中国家）的银行体系还是遭受到了史无前例的严峻考验，爆发了形形色色的银行危机，给经济发展造成了巨大的创伤。其中，1997年横扫亚洲诸国的金融风暴，以货币大幅贬值为导火线，在银行体系中引爆，将经济推向了崩溃的边缘，其影响持续久远。这一桩桩接踵而来的银行危机引起了全球监管界的高度重视，一些国际机构，如巴塞尔银行监管委员会、国际货币基金组织和世界银行等，相继提出了许多被誉为“最佳实践”的政策建议，呼吁各国监管机构尽量采纳和实施。为了避免危机的再次发生，各国监管当局也主动出击，纷纷推出了一系列加强监管的措施。一时间，社会上流传着这样的观点，只要银行监管当局严格遵循诸如此类的最佳政策的建议，银行危机便不可能再次造访，经济发展也就免受其害了。但是，我们无证据显示这些所谓的最佳政策的有效性和优越性，也无法断定它们是否放之四海而皆准。也许最佳政策根本就不存在，即使存在也可能在一个国家很有效但在其它国家就无效，因此，寻找最佳政策的意义并不大，反而有必要对目前在大多数国家实施的监管政策进行总结研究，找出行之有效的共同政策。换言之，较有意义的两大问题是，到底有哪些可行的银行监管政策？哪些政策较为有效？要回答这两个问题，我们首先要了解世界各国银行监管的现状，汇总各国投放的监管资源和实施的分类政策，然后再实证分析这些政策的有效性。从1998底至2000年初，世界银行的一个专家研究小组设计了一套详尽的调查问卷，试图通过各种渠道来了解各国银行监管的状况。调查问卷共有175个问题，涉及银行监管的12个方面，包括活动范围、外资准入、股权限制、资本要求和具体监督措施等，最后搜集和整理出一个庞大的银行监管数据库。此数据库收集了107个国家银行监管的第一手资料，是目前此类研究中最全面的数据库，为深入的实证研