中航国际物流有限公司投资管理办法（试行）总则第一条规范依据为规范中航国际物流有限公司（以下简称“中航国际物流”）投资行为，促进科学决策，提高投资效率，根据国务院国资委、中国航空工业集团公司（以下简称“中航工业”）、中国航空技术国际控股有限公司（以下简称“中航国际”）有关规定和中航国际公司章程制定本办法。第二条适用范围（一）本办法适用于中航国际物流及其直接或间接控股或拥有实际控制权的子公司（以下简称“子公司”）。（二）本办法所称“投资”是指公司为主营业务的培育和能力强化所进行的战略性投资，主要为长期股权投资（如增减资、新设企业、兼并和收购等）和固定资产及技术改造投资。公司财务金融投资平台的策略性投资的管理办法另行规定。第三条投资原则（一）战略导向原则。以公司发展规划为指导，遵循“供应链集成化、子公司专业化”原则，围绕主业定位配置资源，促进主营业务商业模式创新，加快实现行业领先。（二）投资链可控原则。股权结构上保证中航国际物流绝对或相对控股，原则上不允许子公司单独投资。严格限制子公司投资成立新公司，可采用总部与子公司共同投资，或利用总部的名义成立分公司，子公司进行实际管理（三）规范操作原则。投资活动应遵守国家相关法律法规，严格按规范、科学的流程进行管理，清晰揭示投资价值，充分提示和防范投资风险，为决策者提供必要且充分的信息。投资单位应对项目成功运作承担主要责任。第四条控制指标（一）按照中航国际物流确定的折现率计算出的净现值（NPV）为正，折现期不得超过10年。该折现率参考国务院国资委每年颁布的行业资本收益率良好值3-5年的平均值来确定，并与各相关行业中优秀企业的收益率水平进行对标。（二）属于行业培育或出于特殊战略意图的投资项目，有关控制指标可灵活掌握。投资管理第五条管理机构（一）中航国际物流经营管理部是公司投资工作归口管理部门。主要职责：1、负责总部投资项目的筛选、立项论证，组织开展项目可行性分析、项目实施、内外部审批等工作；2、负责组织对子公司投资项目的审批管理和备案管理。（二）总部其他职能部门按部门职责参加投资流程相关工作。第六条评审机构（一）中航国际物流投资评审委员会是公司党政联席会会常设的投资咨询机构，负责项目立项评审和投资可行性评审，评审意见提交决策机构参考。（二）委员会设主任1名，成员由相关职能部门负责人组成。可根据需要聘请外部专家或机构提供支持。评审委员会的办事机构设在经营管理部。设立投委会，一是减轻经管部工作压力，二是推动子公司董事会发挥作用，投委会与各公司董事一般有交叉，可合并决策，减少决策流程，三是充分兼听，降低决策风险。第七条决策机构中航国际物流董事会、中航国际物流党政联席会和子公司董事会按决策权限对相关投资项目进行决策。第八条管理流程（一）对总部投资项目和符合本办法第十六条规定的子公司重要投资项目实行全流程管理，包括项目立项、项目评估、项目决策、项目实施和跟踪评价等5个环节。（二）对子公司其他项目实行备案管理。第九条投资计划管理中航国际物流和子公司应于战略滚动规划中明确主业投资方向，并按中航国际物流计划预算管理流程要求编制年度投资计划。总部投资管理流程第十条项目立项（一）经营管理部负责受理和收集相关项目信息，组织开展立项前调研、论证和筛选，对具备立项条件的，组织编制《投资项目立项建议书》（编制指引参见附件1），提交党政联席会审议。（二）党政联席会做出是否立项的决定，并对同意立项的项目，指定项目组负责人和主要成员，成立项目组。小组的专业构成应能满足项目评估的需要。第十一条项目评估（一）项目组对项目开展可行性分析，提交《投资项目可行性研究报告》（编制指引参见附件2）和《项目实施计划建议》，报投资评审委员会审议。对并购项目，需提供尽职调查报告和关键事实报告（如专利清单等）。（二）投资评审委员会提出是否可行的评审意见和具体建议，供党政联席会决策参考。第十二条项目决策党政联席会、董事会按决策权限对项目进行决策。决策的内容应包括：是否进行该项投资、投资额、交易结构、法律文件的主要条款、项目经营管理团队人选、派出董监事会人选等。第十三条项目实施经决策批准的项目，由项目组在批准的范围内进行谈判、起草和签署相关法律文件，并在经营管理部的组织下按相关规定进行内外部报批、信息披露、工商注册或变更等。第十四条跟踪评价（一）项目完成工商注册手续后，即纳入公司管理体系管理，项目经营管理团队应接受总部的各项职能指导。（二）投资项目执行中出现重大情况时，项目团队必须尽快向经营管理部提交书面报告（紧急情况不超过12小时）。（三）经营管理部负责对投资项目进行持续跟踪，可随时组织评估小组开展项目执行情况评估，若