中国建设银行新资本协议培训讲座对公信用风险管理2007年8月15日(c)2007PricewaterhouseCoopers.PricewaterhouseCoopersreferstotheindividualmemberfirmsoftheworldwidePricewaterhouseCoopersorganization.Allrightsreserved.主要议题‰风险评级结构框架‰对公信贷分析‰风险缓释‰单笔授信流程‰组合风险管理2PricewaterhouseCoopers“不仅仅是一借一贷而已”“信贷管理是一门艺术而不是一门科学”“对信用风险的量化只是信用风险管理整体工程的一个延伸”3PricewaterhouseCoopers风险评级结构框架(c)2007PricewaterhouseCoopers.PricewaterhouseCoopersreferstotheindividualmemberfirmsoftheworldwidePricewaterhouseCoopersorganization.Allrightsreserved.准确、有效的风险评级是有效的信用风险管理框架的基础‰更关注信贷分析‰不断强化对信贷标准的运用‰能够支持更智能的定价和结构化决策‰对于早期识别出高风险和高成本的存货很关键‰对于提取适量的贷款损失准备很关键‰是资本分配和基于风险的业绩考核的基础‰是准确的管理报表和财务报表所必需的关键信息有效的“前端”交易管理，其价值是“后端”组合管理的许多倍，当然，两种管理都是很重要的。5PricewaterhouseCoopers风险评级能够让金融机构从定性和定量两方面来衡量损失的可能性和损失大小风险级别1234…n定性没有损失部分损完全损失的风险失的风险定量0%的损失X%的损失100%损失6PricewaterhouseCoopers全行都适用的评级法能够提供一个风险的全行视角，从而获得对各业务线客观的比较‰每个业务活动带来多大的风险？‰在经过风险调整后，哪些业务是最盈利的？‰业务活动产生足够的收益去抵补其所带来的风险了吗‰一个交易/业务线/客户需要分配多少资本/或准备金？‰给定风险水平，在哪里设定/拓展限额？‰业务线存在什么风险（例如，共同债务人、资产集中）？‰新业务或风险如何影响企业现有现有的风险和收益动态？7PricewaterhouseCoopers很多评级系统的最大问题之一就是对风险的区分不够‰大部分金融机构的贷款组合中，非投资等级的贷款占了最大的部分,在这个范围内，累计违约率（CDR)开始大幅上升。‰评级机构，在此范围内（非投资等级）设置了9个级别，而许多金融机构却只设定了2-3个级别。这种细分的缺乏妨碍了更先进的风险定价工具和风险调整资本措施的运用。典型的评级体系1234567...108PricewaterhouseCoopers有些金融机构的商业贷款组合都高度集中于少数几个风险等级PortfolioRiskDistribution30%25%20%15%Percent10%5%0%12345678910RiskGrade‰我们根据对主要金融机构的大宗业务信贷组合的了解构想出一个信贷组合‰风险级别集中在4，5级，或者说BBB+到BBB-/BB+之间9PricewaterhouseCoopers没有充分细化风险评级和定价的企业将会做出错误的选择，随着时间的推移增加其投资组合的风险‰可接受评级较低的一端，边际贡献更大低于平均风险定价过高高于平均风险‰违约率迅速上升定价过低‰没有适当工具的帮助，公司容易做出错误的选择风险随着每个风险级别上的平均资本分配时间量不断资本分配上升风险等级10PricewaterhouseCoopers金融机构所采用的风险等级的数量不尽相同，但是整体趋势都是朝着更细化的方向发展银行/金融服务机构所运用的评级客户评级/债项评级美国某大型银行1-9只有债项评级澳大利亚某大型银行1-9+/-客户评级和债项评级加拿大某大型银行1-10客户评级和债项评级美国某中型银行1-10客户评级和债项评级美国某中型银行1-10客户评级和债项评级美国某中型银行1-10客户评级和债项评级美国某中大型银行1-10客户评级和债项评级美国某大型银行1-10+/-客户评级和债项评级美国某大型银行1-11客户评级和债项评级美国某大型银行1-1