《证券投资学》关于本课程的讲授导论二、金融投资三、证券投资上证综指上证综指第一章证券投资要素一、个人投资者（二）投资目的1、本金安全2、稳定收入3、资本增值4、弥补通货膨胀5、维持流动性6、实现投资多样化7、参与决策管理二、机构投资者（一）政府部门（二）企业（三）金融机构4、证券投资基金：集合投资、利益共享、风险共担。社会公益基金：基金资产保值增值。5、外国机构投资者（QFII）经批准的合格境外机构投资者。QFII制度是允许的合格的境外机构投资者在一定的规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资于当地证券市场，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的一种制度。三、投资者与投机者（三）投资与投机的关系第二节证券投资客体一、股票有价证券──具有一定票面金额、代表财产所有权或债权，并借以取得一定收入的一种证书。根据其所体现的经济性质，可分为商品证券、货币证券和资本证券等。股份──股份公司的股本被分成许多等值的单位，叫做股份，它是股份公司资本的基本单位和股东法律地位的计量单位，每一股份代表对公司的资产占有一定的份额。（二）股票的特征（三）股票的分类B、盈余分配权C、剩余资产分配权（2）优先股（3）后配股分配权在普通股之后。极少采用。（4）混合股兼具优先股和后配股的特点，股息分配在普通股之前，剩余财产分配在普通股之后。2、按股票的面额形态分二、债券（二）债券的种类1、按发行主体分2、按计息方式分3、按募集方式分（1）公募债券（2）私募债券4、按偿还期分（1）短期债券（2）中期债券（3）长期债券5、按记名与否分（1）记名债券（2）无记名债券6、按市场所在地和债券面额货币分（1）国内债券（2）国际债券：外国债券欧洲债券7、按债券形式分（我国国债）（1）无记名国债（2）凭证式国债（3）记帐式国债三、证券投资基金（二）证券投资基金的性质：金融信托的一种，集投资主体、客体、中介于一身。（三）证券投资基金的特点：集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明。（四）证券投资基金与股票债券的比较：在投资者地位、经济关系、投资工具性质、收益与风险等方面不同。（二）证券投资基金的类型（３）两者比较：2、按可否赎回分（1）封闭型（2）开放型（3）两者区别项目封闭式开放式期限明确不定规模固定不定交易方式交易所交易柜台市场投资策略长期短期信息披露每周公布基每日公布基金单位净值金单位净值市场环境要求不高要求较高3、按收益与风险的目标分：4、按投资对象分：5、按基金资本来源及运用地域分：（三）证券投资基金的运作机构第三节证券中介机构（二）证券经纪业务定义：证券经营机构接受投资者委托代理买卖证券，并从中收取佣金的业务。特点：场内经纪商：（1）委托买卖业务（2）委托代理关系（3）收入源于佣金（三）证券自营业务定义：证券经营机构以自己的名义和资金买卖证券、赚取差价并承担相应风险的业务。特点：（1）它是二级市场的证券交易，与投资者不发生直接联系（2）收入源于买卖证券的差价（3）自担风险（4）具有投机性（四）其他业务1、私募发行2、兼并收购3、基金管理4、风险管理5、金融衍生工具交易6、咨询服务二、证券服务机构