不良资产并购基金服务建议书摘要目录市场背景市场背景-供给侧改革加速不良资产释放我国银行业不良贷款规模已经超过1.4万亿，同时受经济周期和经济结构调整的影响，我国银行业不良率在加速提升，不良贷款增速进一步加快，2014年不良贷款增速超过了20%，估计2016年我国不良贷款规模将超过2万亿。中国银监会公布的2015年第四季度主要监管指标数据，2015年四季度末，商业银行不良贷款余额为1.27万亿元，较上季末增加881亿元；商业银行不良贷款率1.67%，较上季末上升0.08百分点。据民生证券研究院数据，截止2015年，不良贷款余额主要集中在制造业（3921.4亿，占比37.1%）、批发和零售业（3689.6亿，占比34.9%）和个人贷款（1109.3亿，占比10.49%），合计占不良贷款余额的82%。不良贷款余额同比增长最快的是采矿业（73.13%)、金融业（41.8%）以及教育（41.73%）。截止2015年，不良资产贷款余额最高的地区为浙江（1428.8亿，占比17.12%）、山东（990.9亿，占比10.38%）、江苏（979.1亿，占比10.26%）和福建（661.9亿，占比6.93%），合计占不良资产余额的42.54%。目前不良资产处置主要依赖四大全国性国有金融资产管理公司加一批区域内省级资管公司，各地不良资产运营参与方是一种“4+1”模式。根据毕马威《中国银行业经济下行周期下不良资产处置策略》的报告中认为，盘活重组是对经济体最为有利的不良资产处置模式。市场背景-中国并购市场的活跃市场背景-中国并购市场的利好市场背景-中国现有私募股权基金市场以成长型基金为主市场背景-中国并购基金将成为私募股权基金的主流市场背景-不良资产并购基金的投资机会目录并购基金概述并购的分类并购基金内部组织形式并购转让目录基金运作模式流程德勤端到端的资产证券化运作模式基金架构基金架构-投资决策基金要素目录收益分配©2016德勤中国潜在风险及应对措施风险防范-建立风险控制体系目录德勤优势-增值服务德勤优势-丰富的并购咨询服务经验德勤优势：德勤项目监控与管理团队德勤优势：德勤项目监控与管理团队德勤优势：德勤项目监控与管理团队德勤优势-德勤推荐项目的能力目录德勤全球——遍布全球的服务网络德勤中国——战略性的分支机构分布德勤中国——一站式全覆盖的服务德勤财务顾问咨询服务德勤财务咨询——服务内容并购重组全过程服务德勤财务咨询——荣誉与成就德勤跨境并购方面服务经验德勤企业重组及借壳上市服务经验目录附录：相关政策