第PAGE\*Arabic\*MERGEFORMAT12页共NUMPAGES\*MERGEFORMAT12页信用风险分析与评价信用风险又称违约风险，是指借款人、证券发行人或交易对方因种种原因，不愿或无力履行合同条件而构成违约，致使银行、投资者或交易对方遭受损失的可能性。信用风险直接影响到现代社会经济生活的各个方面，也影响到一个国家的宏观经济决策和经济发展，甚至影响到全球经济的稳定与协调发展。随着中国金融体制改革步伐的加快和金融业开放程度的提高，国内银行业面临着参与国际竞争的挑战。在金融全球化的新形势下，中国商业银行必须借鉴国际上先进的信用风险管理经验，强化信用风险管理，开发适用的信用风险管理模型，适应新资本协议（即《新巴塞尔资本协议》的需要。信用风险现状1.根据《中国金融年鉴》（2003年～2008年）统计数据显示，我国国有商业银行贷款占资产的比重近年来呈逐步下降趋势，但总体上仍维持在50％以上。目前银行业务收入中，85%～90%的收益还是靠存贷款利差而获得的，资金的主要运用方式为各种贷款，规模巨大的资产以贷款形式存在如果风险管理体系不是很有效的话，必然存在着造成不良贷款的巨大隐患。另一方面，从我国银行业不良贷款情况来看，根据中国银监会最新数据显示，2009年2季度商业银行的不良贷款余额和不良贷款率均出现下降，2009年6月末，国内商业银行的不良贷款余额和不良贷款率分别比3月末的水平降低了314亿元人民币和0.27个百分点至5181亿元人民币和1.77%。2季度拨备覆盖率比1季度上升了10.4个百分点至134.3%。所有主要类别的商业银行的不良贷款余额和不良贷款率均有所下降。这两个指标双双下降主要是2009年上半年信贷大幅增长，在当前信贷高速扩张的过程中，信贷资产的集中度风险日益凸显，银行新增贷款可能出现行业集中、客户集中和期限中长期化的趋势，容易受到宏观经济波动和企业经营周期的影响，严重的情况下甚至可能出现系统性风险。总之，贷款资产的绝对占比以及贷款的快速增长极大地提高了信用风险滋生的势头，可能制约信贷资产质量的持续优化。2.我国目前运用现代信用风险管理手段实施信用风险管理还缺乏足够的前提条件。首先，存在着运用模型进行计量时数据库的瓶颈制约。评定信用风险需要大量的各类企业的数据资料，但是，由于发展中国家在信息披露、管理等方面与发达国家尚有很大的差距，不少企业（特别是中小企业）的财务资料无从搜集，已公开的大企业的财务数据存在着失真现象。在计量模型的具体运用方面又面临着技术专家的匮乏，急需培养信用风险管理人才。有鉴于此，在现阶段，由于我国资本市场发育尚不成熟，不具有通过企业的股票价格来反映企业市场价值的条件，tnp模型还不适用我国实际，针对特殊客户群，可以尝试建立小规模模型。但是，风险度量中贷款组合分析、边际分析的思想值得借鉴。巴塞尔新资本协议使得发展中国家银行业的风险管理水平迅速赶上发达国家成为一种可能，也提供了一条捷径。实施内部评级法（简称hij）将是一个比较可行的突破口。由于银行需要获得的都是客户方面的基本资料，因此在信息获取方面不存在阻碍。内部评级法鼓励银行自主研究风险的测量和管理方法，既强化了银行进行风险管理和建立内控机制的责任，又增加了银行风险管理手段的灵活性。据英国《银行家》杂志统计，在klll—kll。年间，已采用内部评级系统的ml家大银行，其综合竞争实力平均增长率都有很大提高。由此可见，内部评级法已经成为商业银行开展集约化风险管理的有效手段。对于中国的商业银行而言，一方面实施巴塞尔新资本协议可以有助于培育各商业银行的风险管理能力。另一方面，中国的银行业面临着各种现实问题，其中很多来自于历史缺陷和不足：一是公司治理的缺陷，即委托代理机制不健全。中国的金融制度是在政府安排中快速形成的，产权畸形，效率低下，国有银行缺乏以明晰产权为基础的现代公司治理结构和激励制度，由此产生信贷约束软化，激励机制弱化等问题，国家信誉在承担着最后的无限风险。国有银行的产权制度是国有独资的一元结构，由于国家是虚拟参与方，必然形成一级法人总行对分行、分行对支行多层次的委托代理关系。这不仅是行政式的特殊委托代理，由于委托与代理人的信息不对称，导致代理费用高昂和管理的不到位。从委托人的角度看，国家的多重宏观经济目标与银行单一的追求利润最大化的目标不一致，使得国有银行具有内在的政企不分的制度特征。从代理人的角度看，银行经营管理人员事实上依法掌握了控制权，这种控制往往通过经理人员与职工共谋而实现。在经济转轨过程中，由于制度环境的不成熟，银行内部人控制问题更为突出。二是经营方式的缺陷，经营方式落后，经营手段缺乏多样性。三是资产质量的缺陷，由于企业客户的经营状况不佳，导致历史资产质量低下，潜在的不良贷款包袱过重。四是信息技术的缺