编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第PAGE31页共NUMPAGES31页第PAGE\*MERGEFORMAT31页共NUMPAGES\*MERGEFORMAT31页《证券投资学》总论篇第一章证券投资工具第一节证券概述一、什么是证券？证券是各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。股票、公债券、票据、提单、保险单、存款单等都是证券。二、证券的产生证券是商品经济和信用经济发展的产物。三、证券及其基本类型1、有价证券的定义有价证券是一种具有一定票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。有价证券通常被分为三类：（１）、货币证券（２）、财物证券（３）、资本证券2、有价证券的分类（1）、按发行主体的不同，有价证券可分为政府证券、金融证券和公司证券；（2）、按所体现的内容不同，有价证券可分为货币证券、资本证券和货物证券；（3）、根据上市与否，有价证券可分为上市证券和非上市证券。第二节债券一、债券的定义债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹措资金而向债券投资者出具的并且承诺按一定利率定期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。二、债券的类型债券的类型可以从不同的角度进行分类：（１）、按发行主体分类，可分为政府债券、金融债券、公司债券、国际债券。（２）、按偿还期限分类，可分为短期债券、中期债券、长期债券和永久债券。（３）、按计息的方式分类，可分为附息债券、贴现债券、单利债券、累进利率债券。（４）、按债券的利率浮动与否分类，债券可分为固定利率债券和浮动利率债券。（５）、按是否记名分类，可分为记名债券和非记名债券。（６）、按有无抵押担保分类，债券可分为信用债券和担保债券。（７）、按债券形态分类，债券可分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。三、债券的基本特征：1、偿还性。指债券必须规定到期期限，由债务人按期向债权人支付利息并偿还本金。2、流动性。指债券能够迅速转变为货币而又不会在价值上蒙受损失的一种能力。3、安全性。债券的安全性是指相对与债券的价格下跌的风险型而言的。一般来讲，具有高流动性的债券其安全性也较高。4、收益性。投资者在持有期内根据债券的规定，取得稳定的利息收入；投资者通过在市场上买卖债券，获得资本收益，这一点主要是通过对市场利率的预期来实现的。四、公债。公债是指政府为筹措财政资金，凭其信誉按照一定程序向投资者出具的承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的一种格式化的债权债务凭证。公债一般有以下几个特点：自愿性、安全性、流动性、免税待遇、收益稳定。五、公司债券。公司债券是股份公司或企业发行的有价证券，是公司为筹措长期资金而发行的一种债务契约，承诺在未来的特定日期偿还本金并按照事先规定的利率支付利息。六、金融债券。金融债券是由银行及非银行金融机构为筹措资金而发行的债务凭证。七、国际债券。国际债券是一国政府、金融机构、工商企业或国际性组织为筹措中长期资金而在国外金融市场上发行的以外国货币为面值的债券。第三节股票一、股票的定义。股票是一种有价证券，它是股份有限公司公开发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并以获得股息和红利的凭证。二、股票的特征：收益性、风险性、稳定性、流通性、股份的伸缩性、价格的波动性、经营决策的参与性。三、普通股。它是指每一股份对公司财产都拥有平等权益，即对股东享有的平等权利不加以限制，并能随股份有限公司利润的大小而分取相应的股息。四、优先股1、定义：优先股是指由股份有限公司发行的在分配公司收益和剩余资产方面比普通股股票具有优先权的股票。2、优先股的特征表现为：（1）、约定股息率。（2）、优先分配股息和清偿剩余资产。（3）、表决权受到一定限制。（4）、股票可由公司贖回。五、我国目前的股权结构：国家股、法人股、公众股、外资股。第四节证券投资基金一、证券投资基金的含义与性质。1、证券投资基金的含义证券投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合证券方式。即通过发行基金证券，集中投资者的资金，交由专家管理，以资产的保值增值等为根本目的，从事股票、债券等金融工具投资，投资者按投资比例分享其收益并承担风险的一种制度。2、证券投资基金的性质：（1）、它是一种金融市场的媒介；（2）、它是一种金融信托形式；（3）、它本身属于有价证券的范畴。二、证券投资基金的主要类型：1、契约型基金和公司型基金；2、封闭型与开放型投资基金；三、证券投资基金的投资限额与投资组合为了维护基金资产的安全性与流动性，保护投资者的合法权益，许多国家对投资基金实施投资限额政策。它包括对投资对象的限制；对投资