第PAGE\*Arabic\*MERGEFORMAT10页共NUMPAGES\*MERGEFORMAT10页中赢金融：风控是靠实践来检验的【业务借鉴丨民生银行是如何做小微金融风控的。】（2015-10-0909：52：06）民生银行发挥传统银行研究实力强、数据收集和数据分析能力强的优势，将信息技术转化为控制小微金融信贷风险的抓手，这将使风险控制手段从经验控制、人工监测转变为数据分析和自动化监测，而风险控制流程的重点也从前台转向了中后台。小微客户群体具有数量庞大、分布面广、经营期短、信用记录不足、财务信息不规范等信用风险特征，违约成本低、道德风险高。与其他小微金融机构相比，商业银行存在人工成本过高、没有地域优势、无法有效与企业互动等劣势。面对以上困境，大银行该如何发掘自身优势、有效管理小微金融的信用风险。通过剖析民生银行小微金融信用风险控制的案例，希望为业界提供有益借鉴。民生银行风险控制的三大基本原则一是“大数法则”下的投资原则。“大数法则”是指当贷款资产池中样本量足够大，且单笔资产规模较小时，实际贷款损失趋向于预期贷款损失。“大数法则”的成立需要满足三个条件：资产池的样本量要大；单笔贷款金额要小，单笔贷款产生的风险对总体平均贷款风险不会产生显著影响；资产组合的各项头寸风险相关性较弱，以对冲非系统风险。商贷通产品就是按照“大数法则”进行投资。业务部门按照总行和小微金融业务部的投资战略，选择可进入的行业、产业链、商业圈，进行小额、多笔投资，力图将贷款违约率控制在违约概率范围内。二是“价格覆盖风险”的定价原则。价格覆盖风险的定价原则是指小微金融的利率价格，在覆盖资金成本、运营成本以后，还能够覆盖大数定律解释的预期风险损失。如果“大数法则”成立的条件存在，则贷款的特有风险得到有效对冲，资产组合的平均贷款损失趋向于预期贷款损失，因而可以用商贷通资产组合的总体预期损失率代替单笔贷款预期损失率，降低定价模型开发难度。三是批量、小额的交易原则。批量交易原则对于民生银行来说，一可以规避高人力成本劣势，二可以按“大数法则”实现大规模、多笔数的贷款。批量原则体现在商贷通的“一圈一链”战术上：民生银行按照商圈产业链对小微客户进行分层，从而减少了工作量、增加了客户粘合度，但这种客户整合或许会加大群体同质性、增加系统风险。而商贷通的小额交易原则用意颇深，其目的是通过降低户均贷款余额，增加贷款笔数，实现投资组合池对冲风险，降低单笔贷款违约率。三大层级的风险控制架构民生银行小微金融业务的风险控制由董事会风险管理委员会、小微金融部及各分行分工协作进行。从管理分工上可以划分为战略决策层、业务管理层和业务执行层三个层级。其小微贷款信用风险控制总体架构和流程如图1所示。首先是战略决策层。银行董事会风险管理委员会负责确定全行年度整体性业务导向、风险偏好和风险管理战略，从整体上把握系统性风险，避免小微金融业务遭遇经济周期、行业、区域问题带来的大批量违约打击。小微金融投资战略的决策对于传统银行来说是至关重要的，而其雄厚的研究实力以及广泛的信息渠道、强大的研究优势正是区域性银行及中小金融机构所不具备的。其次是业务管理层。按照民生银行组织结构，总行的小微金融部和下级分行都具有业务管理的职能。总行小微金融部的工作主要是根据总行制定的小微金融整体发展方向制定各行业、区域的具体发展策略。第三是业务执行层。业务执行层是最终落实战略、实现贷款发放的层级，其信用风险控制重在个案，风险控制部门负责向分行信贷部门提供风险量化工具的技术支持，各分支行在投资政策与风险量化数据的指导下，根据实际情况与工作经验在一定范围内执行具体操作。民生银行最初实行“两级（总行、分行）管理、一级（支行）经营”，但是在实践中发现这种管理方式还是“头重脚轻”：总行权力过大，分行权力与总行有一定重叠，支行作为最下沉的组织作用发挥不够。2013年，民生银行根据小微金融2.0调整管理架构，按照“聚焦小微、打通两翼、做强分行、做大支行”方针，缩小总行授权范围，强化分行权力。总行权力从之前的批项目、批客户改为批规划，而将批项目、批客户的权力下沉给分行。同时强调做大而非做强支行，这意味着民生银行将以分行为核心，推行国外大型小微金融机构的“信贷工厂”模式——强调标准化、模块化、批量化管理。分行成为“信贷工厂”的核心层，提供信贷产品规划设计、营销策划、质量控制，支行作为执行层，侧重于对客户的落地提升和售后服务。风险控制2.0——依托信息技术的信用风险控制体系在民生银行小微金融2.0转型之后，个案层面的风险控制彻底由现场观察、经验判断转变成利用征信数据分析模型进行审批决策与贷后跟踪。然而，想要实现模型评分的精确性，还必须解决数据获取以及数据使用问题。充分获取数据信息是关键。从信息生成的角度，可将客户信息分为静