第PAGE\*Arabic\*MERGEFORMAT15页共NUMPAGES\*MERGEFORMAT15页金融机构革新思索2012年3月28日，国务院常务会议决定设立XX市金融综合改革试验区，确定了XX市金融综合改革的12项主要任务，其中包括规范发展民间融资，鼓励和支持民间资金参与地方金融机构改革等。在这方面，我国内地可借鉴我国台湾地区的经验，加快民间资金参与地方金融机构改革进程。一、XX市金融综合改革的意义及挑战（一）积极意义1.有利于打破银行市场垄断。我国建立温州金融试验区，有利于打破银行垄断，重构有序竞争的金融生态。一方面，温州金融改革可利用温州自身所拥有的强大的民间资本优势，通过国家金融综合改革试验区的建设，构建起与民营经济发展相适应的地方金融体系；另一方面，温州金融改革试验区模式是未来国家金融改革的发展方向，有利于彻底打破金融领域垄断现象，不断拓宽融资渠道。2.有利于民间金融理性成长。金融改革实验区第一次将原来处在灰色地带的民间资本活动合法地推向前台。由于思想观念、法律制度和市场等种种原因，过去民间借贷一直在地下进行，虽然对满足日益强烈的融资需求起到了一定的作用，但各种风险也同时显现，这是一个非常矛盾的现象。国务院决定在温州设立试验区，就是让民间金融从地下走到阳光下，从野蛮生长到理性成长。通过建立民间融资备案制度，培育发展地方资本市场，为未来的非上市公司股份转让和技术文化产权交易，发展各类债权市场，实现小微金融机构与小微企业的对接，提供可能性。这次改革涉及到了民间融资，通过加快发展金融组织，依法引导民营企业发展股权投资以及相关投资管理机构，为民间资本带来更大的发展空间。3.有利于实体经济全面发展。这次金融改革的重大意义就在于，让民间资本进入金融业，既解决了民间资金投资难的问题，更解决了中小企业融资难的问题。这就从根本上消除了产生民间借贷危机的制度根源，为温州实体经济的发展提供了金融支持和制度保障。在实业层面，通过建立与温州中小企业发展匹配的金融机构，可以解决中小企业的融资难题;在产权交易体系方面，则有助于培育发展地方资本市场，在温州催生全国最大的非上市公司股份转让及技术、文化等产权交易的场所。此外，此次改革还第一次形成了针对小微企业的金融体系和金融制度。由于将短期与中期政策结合起来，实现了宏观政策与微观政策的有效结合，因而有利于推进我国整个金融体系改革与发展。（二）面临的挑战1.警惕试点成为地方政府的扩权行为。温州金融改革综合试验，要注意防止在设立一些金融机构的同时，一些相关部门乘机升级、扩编、扩权，对金融改革事项进行管理。如果温州金融综合试验改革成了地方政府和有关部门的一场“扩权”的运动，无异于在改革一开始就埋下了失败的种子。此外，温州金融改革必须与官员利益切割。2.缺少利率的市场化或导致民间资本无法真正进入。这次温州改革试验有两大局限：一是未提出发起设立民营银行的试点；二是回避和删掉了本来已列入改革的利率市场化一项。实际上，这种仅放开准入，实现民间借贷从“地下暗流”到“地上活水”的身份转变，并不能改善民间金融的运作机制，也无法降低实体经济的融资成本。如果不能通过利率市场化来促进银行业市场竞争的发展，改革也许还会造成新的扭曲，从而无法达到改革的真正目的。温州金融改革的核心就是利率市场化。如果利率市场化未实现，民营资本真正进入金融市场将遥遥无期。3.存在深层次的体制问题。一是政府过度信用。目前温州金融改革对民间金融阳光化、合法化的安排有利于消除利益双方的信息不对称，这值得肯定。但从促进金融市场有效性的角度看，这只是第一步。对银行业的开放如果仅仅停留在机构准入层面，而没有通过深化改革消除金融领域的逆向选择，促进风险的有效定价，不能消除社会及公众对政府信用的期待，就必然会导致更大程度的过度授信，并可能最终引发温州的金融乱象。二是高度垄断和限制。温州金融改革如果变成了仅仅是交易所的设立而并无实质性的金融改革，就等于是将原来只有几家银行可以从事的事情扩大了范围，只相当于进行二次分配。而实际上，金融改革的关键在于融资要服务于产业。现在最大的问题仍是高度垄断和限制。二、我国台湾地区民间资金参与银行业的经验与教训（一）我国台湾地区民间资金参与银行业的基本情况20世纪80年代，台湾出现超额贸易顺差和超额储蓄，新台币遭遇强大的升值压力，国际热钱不断流入。台湾外汇储备因此由1983年的100多亿美元增加到了1987年年底的767.5亿美元，仅次于日本和德国。为此台湾金融当局一方面发行大量基础货币以冲抵高额外汇储备，另一方面又收紧银根。这些举措导致资金供需失调，正规金融根本无法满足市场需求，当铺、地下钱庄、民间互助会、融资性租赁公司等地下金融则乘机泛滥。为了规范整个金融秩序，台湾金融当局不得不解除管制：1987