中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission《商业银行资本管理办法》简介2013年6月上海1中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission大纲资本监管的理论基础资本监管改革历史《办法》起草的原则和背景《办法》的内容要点资本监管的实施非结论性评价22资本监管理论基础——中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission资本监管与银行监管《有效银行监管核心原则》（2012）监管权力、责任审慎监管法规和职能和要求1.责任、目标和权力9.监管技术和工具14.公司治理22.市场风险2.独立性和法律保护10.监管报告15.风险管理体系23.银行账户利率风险3.合作与协作11.纠正和处罚权16.资本充足率24.流动性风险4.许可的业务范围12.并表监管17.信用风险25.操作风险5.发照标准13.母国和东道国18.有问题资产、储备和准备26.内部控制和审计6.大笔所有权转让19.集中度风险和大额风险暴露27.财务报告与外审7.重大收购20.与关联方的交易28.信息披露和透明度8.监管方式21.国别风险和转移风险29.防范犯罪活动3资本监管理论基础——中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission资本监管与银行监管新核心原则（2012）„原则16–资本充足率:银行监管当局必须制定审慎、适当的资本充足率规定。资本要求应反映银行自身承担的风险及其给所在市场和宏观经济环境带来的风险。监管机构根据吸收损失能力界定资本的构成要素。至少对于国际活跃银行而言，资本充足率的规定不应低于巴塞尔资本协议。旧核心原则（2006）„原则6–资本充足率:银行监管当局必须制定反映银行多种风险的审慎且合适的最低资本充足率规定。至少对于国际活跃银行而言，资本充足率的规定不应低于巴塞尔的相关要求。4资本监管理论基础——中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission最优资本结构理论—私人部门角度综合成本权衡理论税收成本破产成本最优资本结构资产/权益综合成本权衡理论+道德风险税收成本破产成本最优资本结构资产/权益5资本监管理论基础——中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission美国主要银行资本充足水平变化6资本监管理论基础——中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission最优资本比例理论—公共部门角度„商业银行破产的负外部性破产的负外部性破产的负外部性¾金融安全¾经济发展¾社会稳定¾救助成本„目标目标目标¾将负外部性内部化„特点特点特点¾难以验证¾不可复制¾无法比较7中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission大纲资本监管的理论基础资本监管改革历史《办法》起草的原则和背景《办法》的内容要点资本监管的实施非结论性评价88资本监管改革的历史——中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommissionBaselⅠ（1988年资本协议）„驱动力量驱动力量驱动力量¾放松管制和全球经济一体化¾危机事件的发生¾竞争环境不公平„目标目标目标¾增强国际银行业的安全性和稳健性¾提高银行竞争的国际公平性„要点要点要点¾资产负债监管转变为资本监管¾全球统一的资本监管标准（资本定义、风险加权资产和监管标准8%）¾表外业务纳入监管范围„缺点缺点缺点¾资本覆盖范围有限，监管套利导致指标作用减弱¾风险敏感性较弱9资本监管改革的历史——中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommissionBaselⅡ（2006年新资本协议）¾特点特点特点‹驱动力量：监管顺应市场的最佳实践‹变迁主体：国际化大银行（特别是欧洲银行）‹主要标志：资本与风险关系更加密切，敏感性增强‹变革目的：更加经济地运用资本提高资本回报率‹理论基础：有效市场理论，反映了监管制度顺应市场变化¾核心内容核心内容核心内容‹构建完整的资本监管框架——三大支柱‹扩大风险覆盖范围‹改进风险加权资产计算方法‹拓宽资本监管适用范围10资本监管改革的历史——中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegul