宏观基金的特点与作用宏观基金是一种主要利用各国宏观经济不稳定性进行套利活动的基金。该类基金一般会收集世界各国的宏观经济情况并进行研究，当发现一国的宏观经济变量偏离均衡值，便集中资金对目标国的股市，利率，汇率，实物进行大笔的反向操作。当该国宏观经济形势发生变化，宏观基金将从中获得巨额的收益。世界金融体系的不断更行牵引这巨大的投资市场的调整，好的金融投资携带的风险也越大，获得的财富也是巨大的，对于投资者更具有挑战意义宏观基金的代表是索罗斯的量子基金，20世纪末震惊世界的东南亚金融危机就是该宏观基金的“得意之作”。量子基金最初由索罗斯及另一位对冲基金的名家吉姆·罗杰斯创建于60年代末期，在1969年注入量子基金的1万美元在1996年底已增值至3亿美元，即增长了3万倍。于此，相对价值基金与宏观基金不同，它一般不冒较大的市场风险，只对密切相关的证券的相对价格进行投资。由于证券的相对价格差异一般较小，如果不用杠杆效应的话，私募基金就无法取得高额的收益，因此，相对价值基金更倾向于使用高杠杆操作。经过几十年的演变，对冲基金已失去其初始的风险对冲的内涵。对冲基金己成为一种新的投资模式的代名词。即基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险。追求高收益的投资模式。对于市场筹资方式更明显的体现其私募股权性的特点，在这里主要介绍下对私募基金的投资分析，对冲基金的组织结构一般是合伙人制。基金投资者以资金入伙，提供大部分资金但不参与投资活动；基金管理者以资金和技能入伙，负责基金的投资决策。由于对冲基金在操作上要求高度的隐蔽性和灵活性，因而在美国对冲基金的合伙人一般控制在100人以下，而每个合伙人的出资额在100万美元以上。由于对冲基金多为私募性质，从而规避了美国法律对公募基金信息披露的严格要求。由于对冲基金的高风险性和复杂的投资机理，许多西方国家都禁止其向公众公开招募资金，以保护普通投资者的利益。为了避开美国的高税收和美国证券交易委员会的监管，在美国市场上进行操作的巴哈马和百慕大等一些税收低，管制松散的地区进行离岸注册，并仅限于向美国境外的投资者募集资金。私募股权市场的发展也是大势所趋。对于中小企业融资难的问题，很多时候政府也都顾忌不到而被忽略了，私募投资必然要起到更大的作用，方便，快捷的优势也用的恰到好处，中小企业融资难，难就难在有好项目没有足够的资金去发展，扩张，极大的影响了其发展的前景。如今私募市场的盛行服务主要投资贷款方式有短期拆借，信用贷款，抵押贷款等一系列私募融资方式，如5icc融资网等一些相关投资担保机构就有效的对中小企业短期周转或项目合作起到了作用，但他们也是有冒大风险的不利因素，但恰恰与宏观基金投资有相对共同性，基金投资，需要资金方的融入，那么融资担保机构正好介绍好的资金方，所以，我觉得他们的合作的关系正好也是关联上了。花样不断翻新的各类金融衍生产品如期货、期权、掉期等逐渐成为对冲基金的主要操作工具。这些衍生产品本为对冲风险而设计，但因其低成本。高风险、高回报的特性，成为许多现代对冲基金进行投机行为的得力工具。对冲基金将这些金融工具配以复杂的组合设什，根据市场预测进行投资，在预测准确时获取超额利润，或是利用短期内中场波动而产生的非均衡性设计投资策略，在市场恢复正常状态时获取差价。在这介绍和谈论分析纯属个人观点，有不足之处请多给建议，多多关照。