会计学二、银行的报价原则根据(gēnjù)在选择期间对银行最有利价格(对客户最不利价格)的原理，可以归纳出以下的原则。1、在美元远期呈贴水，其他货币远期呈升水时，银行买入美元(卖出其他货币)，按择期最后一天的远期汇率计算。银行卖出美元(买入其他货币)，如果择期从即期开始，则按即期汇率计算；如果择期从将来的某一天开始，则按择期开始的第一天远期汇率计算。2、在美元远期呈升水，其他货币远期呈贴水时，银行买入美元(卖出其他货币)，如果择期从即期开始，则按即期汇率计算；如果择期从将来某一天开始，则按择期开始的第一天远期汇率计算；银行卖出美元(买入其他货币)，按择期的最后一天的远期汇率计算。即如下表：三、银行的计算步骤1、首先列出选择行使期限的首天及尾天日期；2、计算该两天的远期(yuǎnqī)汇率(如首天是即期，则采用即期汇率)；3、比较第一天和最后一天的远期(yuǎnqī)汇率，选择一个对银行最有利的汇率作为该期限内的择期汇率。四、实例例1：已知：USD/HKD即期汇率7.8100/103个月远期(yuǎnqī)差价300/2906个月远期(yuǎnqī)差价590/580请问：如果客户要求买6个月的择期港币，银行的报价应该是多少？解：银行的即期汇率为：USD/HKD＝7.8l00/10，6个月的远期(yuǎnqī)汇率为：USD/HKD＝（7.8l00－0.0590）/7.8110－0.0580）＝7.7510/30由于银行是卖出港币，买入美元，所以应以低价买入，即期汇率和6个月的远期(yuǎnqī)汇率相比，报价7.7510对银行有利，所以，银行的报价为7.7510。例2：已知：USD/HKD即期汇率7.8100/103个月远期差价300/2906个月远期差价590/580请问：（1）银行(yínháng)卖出HKD从即期到3个月的择期汇率报价是多少？7.7800（2）银行(yínháng)买入HKD从即期到3个月的择期汇率报价是多少？7.8110（3）银行(yínháng)卖出HKD从3个月到6个月的择期汇率报价是多少？7.7520（4）银行(yínháng)买入HKD从3个月到6个月的择期汇率报价是多少？7.7820（5）银行(yínháng)卖出USD从即期到3个月的择期汇率报价是多少？7.8110（6）银行(yínháng)卖出USD从3个月到6个月的择期汇率报价是多少？7.78203个月USD/HKD=7.7800/7.78206个月USD/HKD=7.7520/7.7530例3：已知：USD/JPY即期汇率78.100/503个月远期差价200/3006个月远期差价400/600请问：（1）银行(yínháng)卖出JPY择期从即期到3个月的报价是多少？78.100（2）银行(yínháng)买入JPY择期从即期到3个月的报价是多少？78.450（3）银行(yínháng)卖出JPY择期从3个月到6个月的报价是多少？78.300（4）银行(yínháng)买入JPY择期从3个月到6个月的报价是多少？78.750（5）银行(yínháng)卖出USD择期从即期到6个月的报价是多少？78.750（6）银行(yínháng)买入USD择期从3个月到6个月的报价是多少？78.3003个月的远期汇率：USD/JPY=78.300/78.4506个月的远期汇率：USD/JPY=78.500/78.750例4：即期汇率USD/CHF=0.9410/203个月远期差价120/1406个月远期差价260/300客户向银行(yínháng)要求做一笔美元兑瑞士法郎的择期外汇交易，请计算外汇银行(yínháng)报出3个月至6个月的任选交割日的远期汇率。解：首先，确定择期交割期限内第一天和最后一天的远期汇率。第一天的远期汇率，即3个月交割的远期汇率为：USD/CHF=0.9530/0.9560最后一天的远期汇率，即6个月交割的远期汇率为：USD/CHF=0.9670/0.9720然后选择对银行(yínháng)有利的报价。根据以上分析，如果客户要求买入美元卖出瑞士法郎，则银行(yínháng)卖出美元时，可供银行(yínháng)选择的汇率有0.9560和0.9720，此时选择0.9720对银行(yínháng)更有利。如果客户要求卖出美元买入瑞士法郎，则银行(yínháng)买入美元时，可供选择的汇率有0.9530和0.9670，此时选择0.9530对银行(yínháng)更有利。所以，3个月至6个月美元兑瑞士法郎的择期远期交易，最有利于银行(yínháng)的报价为0.9530/0.9720。例5：20