编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第PAGE11页共NUMPAGES11页第PAGE\*MERGEFORMAT11页共NUMPAGES\*MERGEFORMAT11页警惕不良金融债权打包转让的“黑洞”游冰峰1999年国务院决定组建四家金融资产管理公司，对口收购、管理、处置四家国有商业银行剥离的不良资产，这对迅速改善国有商业银行的资产质量和财务状况起到了积极作用。但一些金融资产管理公司在处置不良金融债权的过程中，也存在违反程序、弄虚作假、暗箱操作的情况，致使部分资产被低价转让，造成国有资产不同程度的损失。为了充分发挥民商事审判的职能作用，依法保护国家金融安全，防止国有资产流失，笔者就江苏省苏州市中级人民法院涉及不良金融债权处置案件的审理情况进行了全面调查，并以此为基础形成了本调查报告。一、涉及不良金融债权处置案件的基本情况及特点截至2007年5月，苏州中院共审结涉及不良金融债权处置案件42件(其中一审41件，二审1件)，诉讼标的额合计1.74亿元，案件类型均为打包受让人清收不良金融债权之诉，案由均为借款合同纠纷。案件及审理情况主要有以下几个特点：案件数量呈逐年递增的趋势。2004年之前苏州中院未受理过涉及不良金融债权处置的案件。2004年审结3件，2005年审结16件，2006年审结23件。2007年上半年，苏州中院受理的涉及不良金融债权处置的案件仍有较大增幅。这表明，四家金融资产管理公司在2004年初与财政部签订了政策性资产处置的“两率”承包责任状之后，明显加快了不良金融债权的处置速度，资产处置方式也以批量化的打包转让为主。原告均为不良金融债权的打包受让人。这类案件的原告均为不良金融债权的打包受让人，并以各类咨询公司、咨询事务所为主，约占案件总数的88％。这些咨询公司、咨询事务所均成立于2004年之后，日常业务仅限于受让及处置不良金融债权，针对性很强。另有5件案件的原告为同一个人，也系经常从事不良金融债权打包交易的专业人士。由此反映出我国不良金融债权处置市场尚处于起步阶段，投资主体数量有限，缺乏必要的市场竞争。相同原告的系列案件较多。这类案件中相同原告的系列案件约占案件总数的95％，其中原告为苏州荣星置业咨询有限公司的案件有11件，原告为上海尚沪投资咨询有限公司的案件有12件，原告为上海骄逸商务咨询事务所的案件有12件，原告为仇德发个人的案件有5件。这一方面是由于部分案件所涉债权来自于同一资产包，打包受让人同批起诉所致；另一方面则是因为不良金融债权处置市场分割严重，金融资产管理公司与数量有限的投资主体之间容易形成固定交易关系。例如，苏州荣星置业咨询有限公司的涉案债权均受让自中国长城资产管理公司南京办事处；上海尚沪投资咨询有限公司的涉案债权均受让自中国华融资产管理公司南京办事处：上海骄逸商务咨询事务所的涉案债权主要受让自中国信达资产管理公司南京办事处；仇德发的涉案债权均受让自中国东方资产管理公司南京办事处。原告的诉讼目标直指国家机关、国有企业。由于原告打包受让的均属政策性不良金融债权，主债务人多数已被注销，即使存在也基本丧失偿还能力，单以主债务人为被告提起诉讼的实际意义并不大。对此原告早已心知肚明，仍然愿意支付对价受让债权并承担诉讼成本进行诉讼，可谓是项庄舞剑，意在沛公。原告寄希望于通过诉讼来让与主债务人有着各种法律联系的国家机关、国有企业实际承担责任。本次调查中的所涉案件，无一例外均有国家机关或国有企业作被告，其中国家机关作为被告的案件有27件，国有企业作为被告的案件有18件。国家机关、国有企业大多被判令承担责任。在全部案件中除有8件和解撤诉外，原告无一败诉，一审判决均全部或部分支持了原告的诉讼请求，而作为被告的国家机关、国有企业大多被判令承担责任，约占判决案件总数的94％。其中国家机关、国有企业被判令承担全额清偿责任的案件有9件，国家机关、国有企业被判令在一定范围内承担清偿责任的案件有10件，国家机关被判令承担补充赔偿责任的案件有9件，国有企业被判令承担连带清偿责任的案件有2件，国家机关被判令承担赔偿责任的案件有3件，国家机关被判令承担清理责任的案件有3件。不良金融债权处置过程中国有资产流失严重。金融资产管理公司作为代表国家收购、管理和处置不良金融债权的政策性机构，理应以最大限度地维护国家利益作为资产处置的最高标准，这也是国家给予其一系列特殊待遇的根本原因。但现实并非如此，据统计，国际投资行业巨头如高盛公司等在我国不良金融债权处置活动中的回报率超过300％，而我国的金融资产管理公司占尽天时、地利、人和，经营业绩却难望其项背，并导致国有资产的严重流失。一方面，对于那些最终要由国家机关、国有企业承担相应法律责任的不良金融债权，金融