第六章金融创新与发展本章围绕金融创新、金融深化、经济发展以及金融改革这几方面来进行论述。从历年考题来看，本章考题重要以单项选择题和多选题为主。近来三年本章考试题型、分值分布年份单项选择题多选题案例分析题合计2023年10题10分3题6分—13题16分2023年10题10分1题2分—11题12分2023年5题5分2题4分—7题9分第一节金融创新一、金融创新概述（一）金融创新涵义（掌握广义和狭义涵义）狭义金融创新指金融工具创新。以1961年美国花旗银行初次推出大额可转让定期存单（CD）为经典标志。广义金融创新包括金融工具、金融机构、金融市场以及金融制度创新。（二）金融创新理论（掌握各流派基本观点）西尔伯约束诱致假说金融创新是微观金融组织为追求利润最大化，减轻外部金融压制而采用自卫行为。是在努力消除和减轻施加给微观金融企业经营约束中，实现金融工具和金融交易创新金融压制：1、外部2、内部凯恩“自由一一管制”博弈理论金融创新是互相独立经济力量与政治力量不停斗争过程和成果。是金融机构对政府管制所导致利润下降和经营不利等局面做出反应一一规避管制。认为金融创新是“管制一一创新一一再管制一一再创新”动态过程。制度学派金融创新理论诺斯，从经济发展史角度来研究金融创新。认为金融创新是一种与经济制度互相影响、互相因果制度变革。在管制严格计划经济体制和纯粹自由市场经济体制下，都不也许金融创新。金融创新只能发生在受管制市场经济中，并且政府管制和干预自身就是一种创新。金融创新交易成本理论金融创新支配原因是减少交易成本；减少交易成本是金融创新首要动机，并且金融创新实际上是对科技进步导致交易成本减少直接反应。二、金融创新背景与动因（一）金融创新经济背景欧洲货币市场兴起。欧洲货市场出现自身就为了逃避管制创新产物。离岸金融市场国际货币体系变化，1944年布雷顿森林体系，1971年8月尼克松政府停止美元兑换黄金，73年2月货币浮动，体系瓦解。石油危机与石油美元回流国际债务危机。出现大量处置债务创新品种，如债转股、债务转债券等。（二）金融创新动因金融管制放松市场竞争日趋剧烈利润最大化驱动科学技术进步三、金融创新重要内容按创新主体来划分，金融创新可以分为市场主导型和政府主导型。按创新动因来划分，金融创新可以分为逃避管制型、规避风险型、技术推进型和理财型等。按创新内容来划分，金融创新可以分为制度创新、业务创新、工具创新。（一）金融制度创新所谓金融制度创新是指金融体系与金融构造大量新变化，重要表目前如下三个方面。分业管理制度变化长期以来，在世界各国银行体系中，历来有两种不一样银行制度，即以德国为代表“全能银行制”和以美国为代表“分业银行制”。两者重要是在商业银行业务与投资银行业务合并与分离问题上区别。目前，世界上大多数国家商业银行分业界线已逐渐消失。对商业银行与非银行金融机构实行不一样管理制度变化由于商业银行具有信用发明特殊功能，因此，世界上大多数国家都对商业银行实行了比非银行金融机构更为严格管理制度。金融市场准入制度趋向国民待遇，促使国际金融市场和跨国银行业务获得极大发展。（二）金融业务创新负债业务创新重要表目前商业银行存款业务上。（1）改造老式业务，创设与拓展新型存款方式商业银行存款业务创新是对老式业务改造，新型存款方式创设与拓展上，其发展趋势表目前如下四个方面：存款工具功能多样化，即存款工具由单一功能向多功能方向发展。存款证券化，即变化存款过去那种固定债权债务形式，取而代之是可以在二级市场上流通转让有价证券形式，如大额可转让存单等。存款业务操作电算化，如开户、存取款、计息、转账等业务均由计算机操作。存款构造发生变化，即活期存款比重下降，定期及储蓄存款比重上升。创设新型存款账户商业银行新型存款账户可谓是五花八门，各有妙处，个性化突出，迎合了市场不一样客户不一样需求。重要有：可转让支付命令账户(NOW);超级可转让支付命令账户(SuperNOW);转账服务和自动转账服务(ATS)；股金汇票账户；货币市场互助基金；协议账户；个人退休金账户；定活两便存款账户(TDA);远距离遥控业务(RSU)等。扩大借入款范围与用途商业银行借入款范围、用途扩大化。负债业务创新最终目就是扩大商业银行原始存款资金来源，并且，通过多种合理、合规创新业务技术处理，减少或逃避法定存款准备金率约束，从而发明更多派生存款。资产业务创新商业银行资产业务创新重要表目前贷款业务上，详细表目前如下四个方面：贷款构造变化。长期贷款业务、尤其是消费贷款业务，一直被商业银行认为是不适宜开展业务。但目前消费信贷已成为不少商业银行重要资产项目。贷款证券化。与市场利率亲密联络贷款形式不停推出。贷款业