中国地质大学长城学院毕业论文开题报告学生姓名张立学号013121314专业班级会计学十三班指导教师石璟职称高级会计师单位河北科技学院课题性质设计□论文√课题来源科研□教学√生产□其它□毕业论文题目余额宝的收益性及风险分析一、论文研究的目的、意义1、研究目的：能够有效的利用余额宝进行正确的投资，并尽量规避风险。2、研究意义：使普通人民大众能够更好地利用这款理财软件，提高理财水平，改善生活质量。（1）理论意义：余额宝是未来互联网与金融结合时代的一个开端，是未来金融业发展的一个方向，对它进行研究具有前瞻性意义，能够促进金融业的健康发展。（2）现实意义：现实生活中余额宝还是一个比较年轻化的理财工具，人民群众对这款工具还不是很熟悉，需要向群众推广，使其更好的融入到人民群众的生活中去。二、研究现状1、国外研究现状：Paypal作为美国支付宝，1998年诞生后不到一年时间内就推出了美版余额宝——Paypal货币基金。该基金通过联接基金交给巴克莱旗下公司管理，0.01美元起申购，加上自动转入，设计方便简捷，2007年美版余额宝冲到规模鼎峰——10亿美元，相当于当时一只传统中等规模的货币基金。美版余额宝的发迹路线直接源自第三方支付市场的膨胀。2008年，Paypal的交易流水达到了600亿美元，到2012年这一数字已达到惊人的1450亿美元。网上使用Paypal的人越多，账户余额就越大，也越有可能启用自动转入Paypal货币基金，毕竟，放在Paypal户头没有一毛钱收益。余额理财、互联网金融，这些热门词汇尽管当时还没有诞生，但美国人10年前就已经在实践中玩透这些概念。回过头来看美版余额宝的寿终正寝，可从一款金融产品的三大考核指标说起：安全性、流动性和收益率。美版余额宝的安全性和流动性都经受住了时间的考验，唯一的问题是收益率。诞生次年，美版余额宝的年收益达到5.56%，漂亮地创下成立10余年的最高潮，但2002年美国利率大幅下降后，2004年的收益只有1.37%。Paypal在低谷时期为了留住客户，主动放弃了大部分管理费用来维持收益率。好在2005年至2007年收益率大幅上扬，该基金从低谷的1.16%又攀升至2007年的5.1%，助力美版余额宝创造了消亡前的规模巅峰。2008年金融危机后，美国货币市场基金收益普降至0.04%，仅为2007年高峰5%的零头，甚至远不如储蓄账户2.6%的收益，这还是基金公司放弃管理费后的结果。早在2003年，基金公司就大方“补贴”过Paypal，但作用有效，Paypal在再也扛不下去，2011年7月29日，当它关闭当时规模为4.71亿美元，收益正好也是0.04%，低收益也早已导致不少用户用脚投票，倒闭时的基金规模比巅峰的10亿元缩水一半还多。总体来看，由于国外的监管手段比国内丰富、监管效率比国内高，因此国外的研究文献质量比国内高出许多。大多数国外文献已经不再谈论基础的互联网金融知识，转而对于每一种互联网金融的表现形式、产品交易过程以及监管措施进行经济学、法学甚至社会学、传媒学的探讨。因此相比较国内研究现状而言，国外的研究更贴近于实践现状，更加具有针对性和操作性。2、国内研究现状：邱勋（2013）分析了余额宝业务及其创新点，指出了余额宝对商业银行在金融市场地位、银行活期存款、超短期理财产品和基金代销业务四个方面造成的影响。范敏（2013）将余额宝业务的资金流转作为切入点，深入分析了余额宝业务发展趋势和产生的影响。律姣（2013）通过对“余额宝”作SWOT分析，系统分析了余额宝的优势和劣势，指出了余额宝今后发展的战略选择并且在风险监管方面提出了建议。这就是国内的主流研究成果。三、研究内容HYPERLINK\l"_Toc442902023"1前言HYPERLINK\l"_Toc442902024"2相关理论介绍HYPERLINK\l"_Toc442902025"2.1货币基金风险HYPERLINK\l"_Toc442902026"2.2创新风险HYPERLINK\l"_Toc442902028"3余额宝的风险现状HYPERLINK\l"_Toc442902029"3.1信用控制风险HYPERLINK\l"_Toc442902030"3.2操作风险HYPERLINK\l"_Toc442902031"3.3利率风险HYPERLINK\l"_Toc442902034"3.4政策风险HYPERLINK\l"_Toc442902035"3.5流动性风险HYPERLINK\l"_Toc442902038"4余额宝的风险现状解决措施和建议HYPERLINK\l"_Toc442902039"4.1加强信用建设HYPERLI