广州货架www.gzrunda.comgzh一、背景截至2010年底，我国高净值人群数量达100.3万，从统计上看，四年来平均增速为29.1%。预计到2015年我国高净值人群数量将达219.3万，而高净值人去可投资资产规模在2012年底达到43.9万亿元，预计2015年可达77.2万亿元（中国私人银行客户特征与未来发展趋势研究报告，2011）。由于私人财富的累积，日趋集中的财富分布，以及高净值人群金融行为特征，全球私人银行在未来仍会有较大的增长。通过研究发现国外的私人银行业务能够为银行业带来很好的盈利效益，并且整个市场也比较成熟。而在国内，随着经济的发展创造了一大批高净值人群，以及其理财意思的增强，国内私人银行业的发展亦面临着重要契机，市场发展前景广阔。我国私人银行的发展正处于起步阶段，国内最早是中国银行2007年在北京和上海设立的私人银行部，为避免我国私人银行发展走进盲区，对其研究具有鲜明的时代性和重要意义。二、国内私人银行发展现状从2007年以来，国内银行的私人银行业务逐步展开，私人银行业务的开展一般集中在资产规模较大的银行。表1是国内部分银行私人银行业务发展概况，从表1得知，目前私人银行业务的开展较为迅猛，各家银行的私人银行客户增长率以及私人银行客户资产增长幅度都较大。表12010年我国部分银行私人银行业务发展情况资料来源：以上各个银行年报资料。目前我国商业银行私人银行客户总数已超过12万人，中国银行、工商银行、建设银行、农业银行客户数总占比50%；全国性股份制商业银行如招商银行、中信银行等客户总占比为46%（见图3），当然客户数量与私人银行业务开展时间、品牌、营销等因素有较大关系(袁吉伟,2012)，可见主要仍以国有大银行主导的态势。图1我国私人银行客户数量占比情况三、私人银行发展的逻辑私人银行在学术界并没有一个确切的定义，是专门针对富人阶层进行的一种私密性极强的金融服务，不仅包括传统的银行业务,甚至与银行无关的服务也涵盖其中。根据客户需求量身定做投资理财产品，对客户进行全方位投融资服务，甚至包括家庭财务、子女教育计划、移民计划、合理避税、信托服务等，孩子进行教育规划，移民计划，合理避税，信托服务等。（1）催生条件首先，由上一章分析得知，目前国内高净值人群不断增多，并且可用于投资的高净值人群资产亦上升较快，针对于该客户群的金融服务日渐迫切。其次，金融投资是属于专业性较强的领域，其涉及面广，产品组合丰富，往往依靠个人力量是难以获得全面的咨询以及风险管控能力。再者，由于高净值客户群往往追求高品质生活，其对理财产品的要求层次自然要高，顾客甚至不仅对金融投资感兴趣，并且对古董、艺术品、红酒、新兴市场的投资亦感兴趣，在资产配置过程中，往往既要满足资产增值需求，亦要保留较强的流动性和安全性。为避免干扰，其要求私密性强。在以上条件下，催生了需要专业化的、满足个性投资、多元化投资的私人银行业务。（2）限制条件第一，我国银行业严格的分业经营体制。导致商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或向非银行金融机构（如保险组合、股票组合、债券组合都受到影响）和企业投资，因此，私人银行产品创新的整合十分受限制。第二，严格的外汇管制，导致跨国经营业务，跨国投资业务受到影响，并且外籍高净值客户亦受到排挤。第三，质押融资业务法律障碍。由于银行理财产品价值比较稳定，处置也方便，推出理财产品质押融资服务受到市场欢迎。但《物权法》第232条规定的可质押权利范围并没有包括个人理财产品，因此银行理财产品不能作为动产质押。第四，服务模式限制。由于私人银行高端定位，客户的多元化需求突出，其与传统经营模式存在冲突，私人银行要求更多的是银行主动提供服务，而不是被动服务。图2我国私人银行发展的逻辑（3）私人银行发展策略选择首先，有些银行是属于金融集团控股。而有些大型金融集团亦有设立非银行类金融企业，如证券公司、保险公司、基金公司、信托公司等，因此，集团控股银行应从集团内部寻找产品组合已经创新合作，开发具有多功能的金融理财产品，如开发可以满足投资需求、保险需求以及流动性需求的金融产品。其次，强化与非银行金融类企业合作。特别对于没有集团资源优势的银行，可通过市场化合作取得共赢。可以和部分证券公司、保险公司取得合作，共同开发金融产品，相互代销理财产品。最后，私人银行应提供更多个