第16章跨国营运资本的存量管理营运资本是指企业从其业主和长期债权人那取得的资金中可用于维持其日常生产经营业务的部分。短期资产管理的主要目标是现金、有价证券、应收帐款与存货这四种流动资产投资最优化。短期负债管理则主要涉及国际贸易融资和短期融资问题，研究企业如何在融资成本、可得性等因素的均衡中寻求平衡。一、跨国现金管理1、跨国公司置存现金的目的：(1)交易性需要：应付日常业务开支的需要；(2)预防性需要：防止意外支出的需要；(3)投机性需要：置存现金用于不寻常的购买机会，如从预期的有价证券价格变动中得到好处。一、跨国现金管理2、现金管理的目标：(1)以最适当的现金支持公司在全球范围内的生产经营活动；(2)尽量避免通货膨胀和汇率变动所带来的损失；(3)从整体上提高现金调度、使用和储存的经济效益。一、跨国现金管理一、跨国现金管理一、跨国现金管理一、跨国现金管理二、跨国应收帐款的管理二、跨国应收帐款的管理二、跨国应收帐款的管理二、跨国应收帐款的管理三、跨国公司存货的管理三、跨国公司存货的管理四、流动负债的管理二、短期融资的主要手段1、应付账款外部应付款的管理：选择有利的交易货币内部应付款的管理：以实现公司全局利益最大化为目标2、短期借款公司内部借贷款：融通资金，国际避税2、短期借款短期银行借款定期贷款；信用额度；周转信用协议；透支；贴现商业票据成本：利息；备用信贷额；支付给商业银行的费用；信用评估费用