西南财经大学天府学院2012届投资学基金研究报告（投资研究报告）小组：八仙过海小组成员：张宪41204606罗冉41207035吕敏慧41201014王涔41207046周磊41206935陈思绪41206928段园41206929张银民41207064所在班级：2012级本科金融8班专业：金融投资论文题目汇添富民营活力投资基金投资组合研究论文（设计）来源自选论文（设计）类型B—应用研究小组名称八仙过海成员张宪、吕敏慧、罗冉、张银民、王涔、陈思绪、段园、周磊工作分工1、股票配置：张宪+吕敏慧+周磊2、债券配置：段园3、投资组合风险和收益：张银民+陈思绪+王涔4、还有一人负责PPT的制作，资料的收集整理以及最后论文的汇总与修改整理：罗冉二、内容分配1、此次投资研究计划，我们组需要构建一个具备稳定收益，风险在可控范围内的投资组合。我们投资组合主要以偏股型为主同时兼有债券配置。因此内容主要分为三个部分，一是股票的选取与配置，二是债券的选取与配置，三是整个组合的风险与收益的测算。三、时间安排1、我们小组从第五周开始进行投资组合的资产配置，在第五周和第六周我们组将进行前期资料的收集与整理，为下一步的资产组合的配置提供准备。第七周和第八周我们小组将进行股票和债券的选择纳入我们小组的投资组合里，并开始进行实时的跟踪，以检测我们小组选取的股票和债券的走势如何由于我们是偏股型组合因此主要考虑股票的风险和收益，并开始计算单个股票的风险与收益。第九周和第十周我们小组将进行投资组合的风险和收益的计算，测算投资组合的合理性以检测我们小组投资组合是否能在合理的风险范围内达到我们预期的投资目标。4、第十一周和十二周我们小组将对前期的一系列工作进行整理开始准备我们小组投资组合的投资研究报告。四、研究思路1、此次投资计划讲主要针对中国内地市场的投资品种进行投资主要原因是相对其他地区的投资品种而言相对较为熟悉，有利于投资品种的选取和风险的把控。2、此次我们组的投资组合将是股票和债券混合型配置但主要是偏股型。在股票方面由于考虑到目前而言中小板和创业板股票价格过高，风险较大。因此我们组合中股票主要以权重蓝筹股为主，并选取创业板和中小板中价格相对较低公司质地较好的进行配置。3、在债券方面，我们主要以投资国债和公司质地较好业绩优良的公司债为主。摘要本次研究主题是投资组合的收益与风险，我们选取了汇添富民营活力这一基金，这只基金2010年上市，自上市以来基金净值不断创新高，截止2013年年底这一基金收益达到47.84%，该基金给投资者带来了丰厚的回报。因此本文主要以投资组合为主线，以汇添富民营活力为对象，从该基金的资产配置状况以及投资方式方法来分析该基金的投资策略以及组合的构建。本文主要分为五章，第一章主要讨论研究背景、思路以及方式方法。第二章主要介绍该基金的背景以及资产配置状况等。第三章则以投资组合为主线，利用模型和方法分析组合收益与风险。第四章我们选取了该基金所占比重最大的权重股进行分析，从而分析该基金的投资策略以及对股票行业的配置状况。第五章则是对全文的一个总结概况，将详细的阐述该基金的投资收益和对基金的概况。关键词：投资组合，资产配置，基金，投资策略AbstractTheresearchsubjectistheincomeandriskofportfolio,weselectedtheuniversalprivateactivityofthefund,thefundlistedin2010,sincelistingthenetvalueofthefundinnovativehigh,untiltheendof2013theincomeofthefundto47.84%,thefundsprovideinvestorswithtothehugereturns.Therefore,thisarticlemainlytoinvestmentcombinationasthemainline,theuniversalprivateactivityastheobject,fromthefundassetallocationandinvestmentmethodtoanalyzethefund'sinvestmentstrategyandthecombinationofconstruction.Thispaperisdividedintofivechapters,thefirstchaptermainlydiscussesthebackground,ideasandmethods.Thesecondchaptermainlyintroducesthebackgroundofthefundand