公司财务管理课程案例分析第八组管勇、韩冬、刘梦洁、王诚、徐梅霞、叶跃松、虞亮、张国俊一、在决定适当的长期与短期债务融资组合（供投资扩展项目）时所应考虑的主要因素?如果所添置的设备升级换代的周期比较短，相应的融资方式必须既能够较为有效地转移设备被淘汰的风险，又能够较为有效地降低融资成本，同时也不会对企业的资本结构带来明显的恶化压力。这时，融资租赁将是一种最有效的负债融资方式。如果企业所添置的设备升级换代的周期比较长，这时设备被淘汰的风险比较小，相应的融资方式应以能够有效地降低融资成本，同时也不会对企业的资本结构带来明显的恶化压力为目标。当企业预期未来的市场利率将会逐渐走高的时候，就应采用固定利率的方式进行银行借款或发行债券等融资活动，这样做既可以避免将来市场利率逐渐走高的风险，又能够把融资成本控制在较低的水平线上。当企业预期未来的市场利率将会逐渐走低的时候，就应采用浮动利率的方式进行银行借款或发行债券等融资活动，这样做同样可以避免将来市场利率逐渐走低的风险，又能够使融资成本随利率逐渐走低而降低。结论：设备升级换代以短期债务融资为主，购买新场地和厂区建设以长期债务融资为主。同时，根据企业预期未来的市场利率采用固定利率或浮动利率的方式进行银行借款或发行债券等融资活动。二、贷款人在决定是否给与该公司长期贷款时所应考虑的主要因素?技术改造贷款项目评估，要对技改企业的有关情况进行分析，内容包括：(一)企业发展过程和历史沿革；(二)现有工艺技术装备水平；(三)经营管理水平；(四)近3年的经营业绩及资产负债结构；(五)企业职工素质；(六)技术改造的必要性；(七)建设条件落实程度。技术改造贷款项目评估，要对贷款申请企业的资信状况和企业法人代表的品格、能力及业绩进行调查分析。内容包括：(一)企业领导班子群体素质及管理能力、经营业绩；(二)企业法人代表的履历、品格、能力和业绩；(三)企业近3年到期贷款的偿还状况和经济合同的履约率基本建设贷款项目的评估，要对项目背景进行分析，内容包括：(一)项目是否符合国家的产业政策、行业规划、投资方向，是否符合国民经济和社会发展的需要；(二)项目厂址选择是否合理，总体布局是否符合城镇规划、环境保护、土地管理的要求和规定；(三)项目建设条件是否落实，工程地质、水文地质、气象等自然条件是否清楚，交通运输设施，供水、供电系统，通讯及各种服务设施和相应的管理机构在内的各类基础设施状况，是否符合项目发展的需要；(四)项目布局设计是否从生产和工艺流程的角度，使项目所需原材料、水电、动力以及劳务等方面的投入物和产出物的流转在经济、技术上最为合理，并且能使项目地区的内部运输和服务系统与外部的基础设施实现有机的结合。新上基本建设贷款项目评估，要调查分析项目主要投资者(股东)、项目筹建班子和主要负责人的品格、管理能力及实施项目的经验。内容包括：(一)是否具备较高的专业文化水准；(二)是否具备丰富的管理实践经验；(三)是否诚实守法，有良好的信用观念和偿债意识；(四)是否担任过破产企业的法人代表。项目工艺技术设备评估是对建设项目采用的工艺技术设备的先进性、经济合理性和适用性进行综合分析论证。一般包括：(一)建设项目采用的工艺技术设备是否先进、经济、适用，是否符合国家的技术发展政策和技术进步装备政策；是否有利于资源的综合利用；是否有利于提高产品质量、降低能源等物资消耗，提高劳动生产率。(二)项目采取的设备是否属于国家明文规定淘汰、禁止采用的设备；采用的新工艺、新技术、新设备是否安全可靠，是否经过工业试验鉴定。(三)引进技术和设备有无必要，是否符合我国国情，是否与国内设备、零配件、工艺技术相配套。引进设备要与国产设备进行综合效益比较。(四)要对贷款项目的环境保护方案的可行性进行评估，该环保方案是否符合国家的有关规定。公司财务管理课程案例分析