第PAGE\*Arabic\*MERGEFORMAT11页共NUMPAGES\*MERGEFORMAT11页扩大消费战略与消费金融体系从扩大消费角度看完善消费金融体系的必要性尽管从消费、投资和出口三者关系看，消费对国内生产总值的贡献率将超越投资，在近十年中首次成为经济增长的第一拉动力，但是消费持续增长面临收入增长乏力问题，要在现有的收入分配格局下保持消费快速增长势头，就要发挥消费金融的作用，挖掘未来的消费潜力，实现消费增长的跨期平衡。消费持续增长面临收入增长乏力问题经济增长对消费上升的拉动力不足。经济增长目标下调，经济增速回落，收入对消费的拉动力不如2011年。从经济增长形势看，在进出口方面，世界经济复苏的不稳定性和不确定性上升，短期内国际经济环境难以明显好转，发达国家消费需求偏弱，新兴经济体和发展中国家增速放缓，世界经济下行风险加大，贸易保护主义抬头，使得我国出口面临更为激烈的竞争。加之人民币汇率升值抬高企业经营成本，对我国对外贸易的稳定增长产生不利影响。在投资增长方面，由于全年仍然实行稳健的货币政策，投资增速可能有所放缓，继续执行的房地产调控政策将使房地产投资增速进一步回落，并带动与之相关的商品消费增长乏力。尽管随着经济内生性增长动力增强、收入分配稳步推进、民生福利继续得到改善，对消费增长产生利好，但经济增长对消费增长的带动力仍明显不如2011年。部分扩大消费政策退出产生负面影响。“家电以旧换新”等部分扩大消费政策退出，政策对消费的拉动力不如2011年。过去两年实施的“汽车下乡”“汽车以旧换新”“家电下乡”“家电以旧换新”等扩大消费政策，促进远期消费转变为即期消费，对消费增长产生了明显的支撑作用，2012年“家电节能惠民”政策、“家电以旧换新”政策如期退出，意味着拉动家电行业高速增长的政策性因素逐渐淡出，家电消费整体将回归常态化。但是，由于2011年“家电下乡”政策带动销售快速增长及“家电节能惠民”政策和“家电以旧换新”政策到期前的销售高峰，抬高了基数，透支消费面临一个回补期。因此，2012年消费将延续2011年消费同比回落的趋势。但由于2011年基期数据偏低，2012年总消费的增长速度下行幅度不会太大，仍将处于较快增长区间。就业压力增大不利于逆转居民消费预期。劳动力供求总量及结构矛盾加剧将使就业形势更加严峻。由于“十二五”时期淘汰落后产能，节能减排对就业产生挤出效应，而战略性新兴产业尚未形成明显的就业增长效应，以及中小企业经营困难导致吸纳就业的岗位减少等因素影响，劳动力需求增长面临较大约束。以2012年8.5%的经济增长速度来测算，预计2012年可实现城镇新增就业1200万人左右。从劳动力供给方面看，城市化步伐的加快，将带动我国劳动力供给数量的快速上升。如果2012年城镇化提高1个百分点，意味着城市新增就业人口将达到1000万人以上。而当年军队转业人员、下岗失业再就业人员和登记失业人员也将达1000多万人，这意味着2012年全年仍将出现近1000万人的就业缺口。在总量供过于求的同时，供需结构不对称的问题也更显突出，特别是熟练技术工人严重匮乏，“招工难”和“就业难”继续并存，结构性和摩擦性失业问题较为突出。就业压力将对居民的收入预期产生影响，制约居民消费意愿的提升。“两个同步”目标尚需落实制约消费增长。收入是消费的决定因素，居民收入是消费需求的基础，在居民收入难以较快提高的前提下，消费总量增长和结构升级都会受到一定制约。作为“十二五”开局之年的2011年，尽管农村居民的人均收入水平高达11.4%，比国内生产总值增速高出2.2个百分点。但城镇居民的人均收入水平实际增长速度仅为8.4%，低于国内生产总值9.2%的增速，尚未实现“两个同步”的增长目标。由于全年城镇消费品零售额在社会消费品零售总额中占比高达86.6%，而乡村消费品零售额占比仅为13.4%，城镇居民收入增长缓慢，使占社会消费主力的城镇居民购买力受到一定程度的制约，导致边际消费倾向降低，加之房地产价格尚未回归到合理水平，医疗、教育等支出压力仍然较大，使居民储蓄意愿持续趋强，拉低了社会消费品零售总额的实际增速。2012年，全年股市行情仍存在诸多的不确定性，房地产市场投资回报难以提高，收入分配改革有待加速推进，社会保障制度尚需完善，收入增长对扩大消费的作用还有待进一步提高。我国消费增长需要消费金融助力消费金融可帮助消费者实现跨期消费。工业化以来几次大的经济危机表明，经济发展水平的问题提升不仅要依赖社会化大生产制造出大量产品，更需要同时“增加”数量充足、具有较强购买能力的消费者。为了实现生产与消费之间的平衡，世界各国的工资水平都在随着经济的发展不断提高，并产生了消费金融等刺激消费快速增长的消费信贷工具。在当前收入分配体制下，要扩大消费，首要任务就是