金融论坛!""#年第!期!文章编号"$%"&’&(&%)!""#*!’""!!’"#国有商业银行引入经济资本管理研究张德银!摘要"资本管理是商业银行经营管理中最重要的一个部分!本文从资本管理的产生"发展和意义分析入手#运用经济资本管理的理念和方法#对当前国有商业银行经营管理中值得注意的问题进行了深入分析#并指出$引入资本管理的具体策略应当是以经济资本管理的理念为指导#以风险调整后的资本利润率!"!#$方法为手段#以监管资本的管理为切入点#力争用%!&年的时间#分阶段逐步建立和不断完善我国国有商业银行的全面风险管理机制#实现国有商业银行及其分支机构的经营管理行为与银行%或股东&价值最大化相统一!在此基础上#本文对我国国有商业银行实施经济资本管理提出了初步的操作思路!!关键词"国有商业银行’资本管理’经济资本管理随着国有商业银行各项改革的逐步深入!经营管理了抽象的监管原则和职责分配!未能提出具体可行的监中的一些传统做法暴露出的问题越来越多+如分支机构管标准(各国对国际银行业的监管基本上都是各自为的短期效益与长期效益目标的统一性"分支机构信贷投政!充分监管的原则也就无法得到体现(因此!,-/(年放的合理性!以及对分支机构绩效考评的可持续性等问,’月,)日!国际清算银行在瑞士巴塞尔召开了包括美题#这些问题表明$我国国有商业银行的经营管理水平国-英国"法国"联邦德国"意大利"日本"荷兰"比利时"亟待进一步提升%尤其是资本管理的理念和方法应引起加拿大和瑞典0)十国集团*1以及卢森堡和瑞士在内的,’足够的重视#笔者认为$解决这些问题的途径就是逐步个国家中央银行行长会议!通过了&统一资本计量与资引入资本管理的理念和方法#本标准的国际协议’+简称&巴塞尔协议’,!并于,-//年颁布(该协议第一次建立了一套完整的"国际通用的"以一#西方银行业资本管理理论的发展加权方式衡量表内与表外风险的资本充足率标准!从而以资本充足率为核心的巴塞尔协议是西方银行业有效地扼制了与债务危机有关的国际风险(但是!随着资本管理理论的一项重要成果#从,-(&年-月库克协跨国银行间的竞争日趋激烈!以及金融创新的日新月议的产生!到’))*年将要正式实施的&新巴塞尔协议’!异!使银行业务趋于多样化和复杂化!银行经营的国内"经历了%)年的发展历程(国际环境及经营条件发生了巨大变化!银行规避管制的,.库克协议产生的背景及总体思路(二战后!西方水平和能力也大为提高(这使得,-//年颁布的&巴塞尔资本主义国家爆发了经济危机!导致银行在经济高涨时协议’难以解决银行实践中出现的诸多新问题(为解决期对房地产业"建筑业"航运业等行业的放款和投资收这些问题!巴塞尔委员会对报告进行了长时期"大面积回困难%同时!由于银行信贷投放增加过快!导致自的四次修改与补充(+,,在认识到准备金对银行经营的有资金比重低"准备金严重不足(由此产生了库克协重要性后!于,--,年,,月!重新定义了可计入银行资议!其总体思路是)股权原则为主!市场原则为辅%母国本用以计算资本充足率的普通准备金与坏账准备金!以综合监督为主!东道国个别监督为辅*!协议突出强调的确保用于弥补未来不确定损失的准备金计入附属资本!是$任何银行的国外机构都不能逃避监管及母国和东道而将那些用于弥补已确认损失的准备金排除在外(+’,国应共同承担的职责!监管的重点是现金流量与偿付能初步认识到除#234+经济合作与发展组织,成员国之间力等财务范畴(,-/%年&月!修改后的&巴塞尔协议’推同样也存在国别风险!因而一改&巴塞尔协议’中对所有出!这个协议基本上是库克协议的具体化和明细化!实际经合组织成员国均确定零主权风险权重这一极其简单上没有本质差别(化的衡量方法!于,--5年*月重新规定了6234成员’.&统一资本计量与资本标准的国际协议’+以下简称&巴塞尔协议’,的产生(由于第一个及,-/%年&月修!!!!!!!作者简介"张德银!男!中国工商银行安徽六安分行!改后的&巴塞尔协议’对清偿能力等监管内容都只提出高级经济师"六安!’%())*#$’’张德银"国有商业银行引入经济资本管理研究国资产的风险权重!并调低了墨西哥"土耳其"韩国等国$+1237:;-20+.0-<=8=9*>10*,%#"信用风险估值的内部家的信用等级#$!%尽管&巴塞尔协议’的执行已经在一评级法?+@$AB.?=0.<=*,+*01=C/@*2.:7>><D*EB%等技术定程度上降低了银行的信用风险!但以金融衍生工具为手段支持的"覆盖全面风险的资本监管体系转变(主的市场风险却时常发生(这说明仅靠资本充足率已不足以充分防范全部金融风险(其中最具代表性的是巴林二!商业银行引入经济资本管理