第一章外汇与汇率教学目的第一节外汇与汇率的基本概念第二节汇率的变动一、外汇二、汇率几个小问题美元是不是美国人的外汇？外汇主要形式就是现钞？人民币是不是外汇？外汇人民币是怎么回事情？1、外汇的概念外汇有动态和静态之分。动态：将一种货币兑换成另一种货币的行为。静态：是指以外币表示的，可用于清偿国际间债权债务的支付手段。对可用于清偿国际间债权债务的不同理解产生了狭义和广义外汇之分。狭义外汇是指以外币表示的，可直接用于清偿国际间债权债务的支付手段。因此，外汇必须是在国外当时当地具有清偿债务效力的支付手段，包括外币现钞、在国外银行的存款以及代表对国外银行债权的各种票据，如汇票、本票和支票等。严格来说，在发行国境外的现钞也不属于狭义的外汇范畴，因为在没有运到货币发行国之前不能直接用于支付。广义外汇把可间接用于清偿国际间债权债务的支付手段也包括在内，实际上就是指外币金融资产。《中华人民共和国外汇管理条例》中规定的外汇包括：外国货币，包括纸币、铸币等；外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；特别提款权、欧洲货币单位(现已不存在)；其他外汇资产。2、外汇的种类外汇有多种分类方法，形成多种相互交叉的外汇种类。按能否自由兑换可分为自由外汇和记账外汇自由外汇是指在国际外汇市场上可以自由买卖，在国际结算中广泛使用，在国际上可以得到偿付，并可以自由兑换成其他国家货币的外汇。一、外汇按买卖的交割期限可分为即期外汇和远期外汇即期外汇又称现汇，是指在外汇成交后于当日或两个营业日内办理交割的外汇。远期外汇又称期汇，是指按协定的汇率签订买卖合同，在约定的未来某一时间进行交割的外汇。按外汇的形态可分为外币现钞和现汇外币现钞是指纸币、铸币等外国货币，现钞主要由境外携入。现汇是指外汇实体是在货币发行国的银行存款账户中的自由外汇，现汇主要由国外汇入，或由境外携入、寄入的外币票据，经银行收妥后存入。3、外汇的特征一国货币之所以成为自由外汇，作为国际支付手段来实现国际间债权债务清偿和资金转移，是由其特征所决定的。一种货币成为外汇，必须具备三个特征，即所谓的外汇三性。外币性外汇首先必须以外国货币表示。本国货币及其支付凭证和有价证券等，不管是否可以自由兑换，都不属于该国外汇的范畴。可兑换性一种货币要成为外汇，还必须能够自由兑换成其他货币表示的资产或支付手段。如果一种货币不能自由兑换，就不可能将一国的购买力转换为另一国的购买力，也就无法偿付对外债务，不具备作为国际支付手段的条件，因而该货币自然不是外汇。普遍接受性？一种货币要成为外汇，必须被各国所普遍接受和运用。一、外汇几种常用的国际货币发行者货币名称国际符号缩略符号美国美元USD$英国英镑GBP￡日本日元JPYJ￥欧盟欧元EUREUR香港港元HKDHK$瑞士瑞郎CHFSF加拿大加元CADCan$澳大利亚澳元AUDA$汇率（exchangerate）是指不同货币相互兑换的比率，即以一种货币表示另一种货币的价格。如果把外汇看作商品，那么汇率就是买卖外汇的价格，因此也称为汇价。1、汇率的标价方法要折算两种货币的比价，首先要确定以何种货币为标准。由于确定标准的不同，于是便产生了不同的汇率标价方法。除了直接标价法和间接标价法这两种基本方法以外，还有美元标价法。直接标价法直接标价法（directquotation）是以一定单位的外国货币作为标准，折算为本国货币来表示汇率，即汇率表示为一定单位外国货币折算成本国货币的数量。在直接标价法下，以外币作为单位货币，以本币作为计价货币。世界上绝大多数国家都采用直接标价法，人民币汇率采取的就是直接标价法。下面是2002年4月30日我国外汇市场的人民币基准汇率：USD1=RMB8.2770JPY100=RMB6.4709EUR1=RMB7.4666HKD1=RMB1.0606在直接标价法下，汇率值升降与本币升贬值反向，与外汇升贬值同向。直接标价法下汇率的涨跌是以本币数量的变化来表示。如果汇率值上升，则一定单位的外币折算成本币的数量比原来多，说明外汇升值，本币贬值；反之，外汇贬值，本币升值。间接标价法间接标价法（indirectquotation）是以一定单位的本国货币作为标准，折算为外国货币来表示汇率，即汇率表示为一定单位本国货币折算成外国货币的数量。在间接标价法下，以本币作为单位货币，以外币作为计价货币。英国和其他英联邦国家采用间接标价法。下面是2002年3月18日伦敦外汇市场收盘时的外汇买卖中间价：GBP1=USD1.4250GBP1=CAD2.2616GBP1=JPY187.07GBP1=EUR1.6147作