编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第PAGE12页共NUMPAGES12页第PAGE\*MERGEFORMAT12页共NUMPAGES\*MERGEFORMAT12页第二章金融工程的基本分析方法习题集1.金融市场在一年后可能出现两种价格状态，有价证券A的两种基本证券的价格分别是0.523和0.465，现在有一种证券B，它在两种价格状态下的价格分别是109和92，问B的当前价格是多少？（）A.99.787B.101.324C.98.567D.102.349正确答案：[A]2.金融市场在一年后有两种状态,第一种状态证券A价值120元,第二种状态A价值80元,A的现值是100元,无风险利率r=5%(连续复利),问A的两种基本证券的价格是多少?（）A.0.5975和0.3537B.0.6139和0.4362C.0.6139和0.3537D.0.5975和0.4362正确答案：[A]3.X国证券市场在一年后可能出现两种状态,出现第一种时证券A价值115元,出现第二种时证券A价值95元,A的现值是100元,无风险利率r=8%(连续复利),问A的两种基本证券的价格是多少?（）A.0.6532和0.3079B.0.6152和0.3079C.0.6532和0.3378D.0.6152和0.3378正确答案：[B]4.金融市场在一年后有两种状态,第一种状态证券A价值120元,证券B价值130,第二种状态A价值80元,证券B价值70元,A的现值是100元,无风险利率r=5%(连续复利),问B的现值是多少?（）A.102.434B.105.373C.101.696D.99.858正确答案：[A]5.积木分析法也叫（）。A.模块分析法B.组合分析法C.构造分析法D.工具分析法正确答案：[A]1.以下哪一个不是无套利定价的主要特征?（）A.关键技术是复制技术，即用一证券来复制另外一组证券B.套利对象的绝对定价有误C.从即时现金流看是零投资组合D.要求套利活动在无风险的状态下进行正确答案：[B]2.货币市场上美元和马克的利率分别是6%，10%；汇率是1美元=1.8马克，问一年期远期汇率是多少？（）A.1.867B.1.732C.1.812D.1.795正确答案：[A]3.6个月期和1年期即期年利率分别是10%和12%，问6个月到一年期的远期利率是多少A.0.11B.0.14C.0.125D.0.13正确答案：[B]4.某公司要在一个月后卖出1万吨的银，问下面哪种方法可以有效的规避铜价上升的风险？（）A.1万吨银的多头远期合约B.1万吨银的多头看涨期权C.1万吨银的空头看跌期权D.1万吨银的空头远期合约正确答案：[D]5.某投资者持有一份看涨期权空头，他预期资产价格可能会上升给他带来损失，问下面哪种方法可以帮这位资者规避风险？（）A.卖空一份资产B.买入一份看跌期权C.卖出一份看跌期权D.买入一份资产正确答案：[D]1.假设现在的汇率是1.655美元=1英镑,6个月的美元和英镑无风险利率分别是6%和8%，问6个月远期的汇率是多少？（）A.1.660美元=1英镑B.1.520美元=1英镑C.1.690美元=1英镑D.1.730美元=1英镑,正确答案：[A]2.以下哪种组合可以用来合成证券？（）A.欧式看涨期权多头+欧式看跌期权空头+债券多头B.欧式看跌期权多头+欧式看涨期权空头+债券空头C.欧式看跌期权多头+美式看跌期权空头+债券多头D.美式看涨期权多头+欧式看跌期权空头+债券空头正确答案：[A]3.以下哪一种组合可以且来模仿股票的盈亏而且成本最低？（）A.欧式看涨期权多头+欧式看跌期权空头B.欧式看跌期权多头+欧式看涨期权空头C.欧式看跌期权多头+美式看跌期权空头D.美式看涨期权多头+欧式看跌期权空头正确答案：[A]4.某个股票现价为$50,已知6个月后将为$45或者$55,无风险年利率为10%(连续复利).执行价格为$50,6个月后到期的欧式看跌期权的价值是多少?（）A.1.02B.2.11C.1.16D.0.98正确答案：[C]5.股票的现价为$40.已知在一个月后股价将为$42或者$38.无风险的利率为8%(连续复利).招待价格为$39的一个月期欧式看涨期权的价值是多少?（）A.1.22B.1.69C.2.35D.2.13正确答案：[B]1.以下哪个对风险中性世界的叙述是正确的？（）A.风险中性世界是一种人为的假定。B.风险中性世界是真实存在的。C.风险中性世界在某些地方是存在的。D.风险中性