融资管理一、短期资金筹集1短期资金常指1年以内的资金，主要用于发放工资，购买原材料等。筹集来源及渠道：2商业信用企业间购买产品，商品，服务可以在一定时间延期付款（赊购）或预收货款，相当于销货方向购货方提供一笔贷款。为防止商业信用被滥用，通常在付款条件中规定促进按期付款的优惠折扣条件。3向金融机构借款向商业银行，信用社，金融机构借款。短期贷款有两类：无担保的信用贷款，担保或抵押贷款。无担保的贷款常见于小额或高信用等级的企业，一般要求担保或抵押。4发行商业汇票商业汇票是一种无担保的短期期票。由收款人或付款人签发。由承兑人承兑并于到期日向收款人或被背书人支付款项。5出售应收帐款又称为资产证券化，即将企业的应收帐款和未来收益的权益以债券形式出售。6从其他企事业单位融资以项目投资合作或合营方式吸纳资金，投资方不参与具体经营，仅获固定投资回报。7内部挖潜如通过建立企业内部银行，对下属统一财务核算，结算，并调剂下属企业资金余缺，进行内部资金融通，提高内部资金使用效率，减少外部融资。二、长期资金筹集长期资金一般指1年以上的资金，主要和于设备，固定资产投资等。筹集来源及渠道：1发行股票通过公司或下属企业发行股票成为上市公司，直接从资本市场筹资。2发行公司债券通过发行公司债券或可转换债券，从资本市场筹资。3从金融机构取得长期限的借款。国家主要通过产业政策导向调控贷款结构。可尽可能获得：（1）出口信贷，包括买方和卖方借贷；（2）国内或国际银团贷款；（3）政府贴息或优惠的政策性资金。4租赁租赁又分为融资租赁和实物租赁。在租用期间出租人拥有财产所有权，承租人只有使用权。租赁费用因可进成本而享有税收优惠。为扩大资金流量，可运用杠杆租赁或出售回租办法。其中，后者是将企业不动产或其他长期资产出售给金融机构取得资金，然后再租回使用。5项目融资企业设计包装项目方案，以项目吸引资金，以共同基金，科技风险投资基金参股方式获得资金支持。6内部融资具体方案和渠道有：●运用自有资本金●企业增资扩股吸纳新资本金●企业经营利润滚动投入●对外投资收益运用●出售劣质资产或与企业战略不符的资产●职工持股或集资●经理层收购公司（股份）2.运用财务杠杆，追求最佳企业资产负债比例。（1）由于债务性质的资金，其利息支出可在企业财务费科目下列支。由于该项成本减少收入而达到合理减税，能提高股东权益投资收益率，所以适度举债是明智的。目前，我国民营企业负债过低，经营过于保守，应加大借债力度。（2）不论企业经营状况好坏，债务资金偿还是硬性化。过度负债会增加企业经营风险。目前，我国国有企业大多负债过高，应降低负债到合理范围。3.企业要根据发展战略规划，投资计划，运营情况预测，制定短，中，长期资金需求计划，依此确定筹资总体方案，选择合理的融资结构。4.企业首先应提高内部资金使用效率，以减缓对外融资压力。5.企业应考虑资本，劳力，技术等要素之间的协同作用和替代弹性，增加其他要素的投入，以减少资金需求或现金流量，如：●以土地使用权或固定资产投入，减少现金投入●以融资租赁降低现金投资●易货贸易（实物交易）●股权互换●以政府特殊许可（有含金量）降低项目成本●无形资产作价●补偿贸易●运用特许经营6.增加企业抵押品，放大负债能力。企业优化现有资产结构，提高资产质量，增大可供抵押，担保的资产规模，尤其以小博大，通过企业较小资本控制社会较大资本，以实质控有许多企业，资产的所有权，支配权，放大负债能力，融通企业发展所需巨量资金。7.企业统一财务管理：（1）统一对外筹措资金，统借统还，以获得贷款优惠，便利，降低风险。（2）统一提供信用担保，信托，租赁，保险。（3）统一银行开户，有效监控下属企业资金流向。三、与金融结合1建立稳固银企关系---企业对原有融资网络进行优化，以一个主要银行为依托，形成融资主渠道，在此基础上再拓辅助，新的融资渠道。---实行主办银行制和贷款额度授信管理，通过银企长期性契约，形成利益共同体。2：对金融机构参股对银行或非银行性金融机构进行参股，作为金融机构股东通过影响力获得金融机构的优先支持。目前，在我国金融体制改革过程中，有一些对金融机构参股的发展机会，应及时抓住机会。安徽奥吉斯电子科技有限公司投资管理制度第一章总则第一条为了规范本公司项目投资运作和管理，保证投资资金的安全和有效增值，实现投资决策的科学化和经营管理的规范化、制度化，使本公司在竞争激烈的市场经济条件下，稳健发展，赢取良好的社会效益和经济效益，特制定本制度。第二条本公司及属下各单位在进行各项目投资（包括新产品开发投资）时，均须遵守本制度。第三条本公司