XXXX基金管理有限公司设立申请材料投资管理制度XXXX基金管理有限公司投资管理制度目录第一章总则..................................................10-3-1第二章投资管理的原则与目标..................................10-3-1第三章投资绩效评估..........................................10-3-2第四章投资管理流程..........................................10-3-3第五章投资决策委员会议事规则................................10-3-7第六章基金经理任免..........................................10-3-9第七章附则.................................................10-3-10XXXX基金管理有限公司设立申请材料投资管理制度第一章总则第一条为保证XXXX基金管理有限公司（以下简称“公司”）的基金投资管理工作科学、高效、有序和安全地运行，明确基金投资管理的业务流程及相关部门的职责，依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》等法律法规，结合《XXXX基金管理有限公司章程》和《XXXX基金管理有限公司内部控制大纲》的有关规定，特制定本制度。第二条本制度为公司投资管理的基本制度,适用于运用基金资产进行证券投资的全过程，公司投资、研究、交易等各项具体业务规章的制订，均须参照本制度的相关规定。第二章投资管理的原则与目标第三条公司的投资管理应遵循以下原则：（一）遵守国家有关法律法规和基金合同的相关规定；（二）基金的投资管理方式采取投资决策委员会领导下的基金经理（投资经理）负责制；（三）投资决策和决策的执行严格分开，实行集中交易制度；（四）投资管理过程中严格执行投资禁止和授权制度；（五）公司资产和基金资产严格分开管理的原则；（六）不同的基金要独立运作、分别管理；（七）公平的对待所有基金及其他理财产品；(八）基金投资风险评估和业绩考核的独立性原则；（九）制度应当随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善，以确保相关规定制度的适时性原则。第四条公司投资管理的目标为:（一）确保投资行为合法合规，严格控制投资风险；10-3-1XXXX基金管理有限公司设立申请材料投资管理制度（二）力争公司管理的各基金资产和委托管理资产的保值、增值，基金净值增长率在同类基金中的中长期综合排名名列前茅，委托管理资产收益达到客户要求；（三）积极利用数量化模型和先进的计算机技术辅助投资管理和风险管理，对投资风险实施系统技术限制和示警；（四）严格遵守投资交易制度流程，各项工作规范化、制度化、流程化。第三章投资绩效评估第五条公司建立严格的投资绩效评估体系，考核公司的基金投资收益情况。公司的投资绩效评估体系主要包括：（一）考核风险收益表现主要考核的指标包括：1．净值增长率：主要包括累计增长率、年度增长率、相对指数增长率、同类型基金净值增长率、同规模基金净值增长率等；2．风险系数：标准差和β系数；3．收益/风险配比：夏普指数、Treynor指数、Jensen指数；4．根据公司相关规章制度可以纳入风险收益考核体系的其他指标。（二）考核投资组合的风格主要考核的指标包括：1．股票投资比例；2．行业集中度；3．股票集中度；4．增发、配售新股的情况；5．持股时间；6．重仓股特征分析：平均市盈率、平均市净率、总市值、流通市值、流通股数量、平均换手率、资产流动性；7．根据公司相关规章制度可以纳入投资风格考核体系的其他指标。（三）二级市场表现主要考核的指标包括：10-3-2XXXX基金管理有限公司设立申请材料投资管理制度1．实现收益与分红；2．价格折扣率；3．交易活跃度；4.根据公司相关规章制度可以纳入市场表现考核体系的其他指标。（四）投资管理能力主要考核的指标包括：1．证券选择能力：交易品种和交易时机；2．行情判断能力：仓位调整、市场时机原则、系统风险的选择；3．投资基准的一贯性；4．投资风格的一贯性；5．交易成本的控制能力；6.根据公司相关规章制度可以纳入投资管理能力考核体系的其他指标。第四章投资管理流程第六条投资管理按业务性质分为投资研究部的策略分析、行业与公司研究分析，