南京财经大学本科毕业论文（设计）开题报告题目：上市公司关联交易监管研究一以五粮液关联交易事件为例学生姓名：学号：院（系）：专业：指导教师：1．选题的理由或意义：资本市场已成为我国社会主义市场经济体系的重要组成部分，但证券市场的急速发展，不可避免地伴随着问题的出现。上市公司关联交易问题就是广泛存在于我国上市公司的一个普遍现象，它也是世界各国公司发展中的一个共性问题，由于其“双刃剑”特性，各国证券监管部门一直在致力于对该问题的解决。关联交易是指在关联方之间转移资源或义务的事项，而不论是否收取价款。关联交易既具有促进公司规模经营、减少交易过程中的不确定性、降低交易成本、有助于公司集团整体战略目标的实现等积极作用；也存在违背市场公平竞争原则，在关联方之间转移资金和利润、进而损害公司和股东利益等诸多负面影响。因此，关联交易既为各国法律所认可，同时又受到各国法律的严格限制。中国大陆的上市公司大部分是由国企改制而成，上市公司与原国有企业存在着千丝万缕的联系，由此而引发的关联交易对证券市场各主体产生了重大影响。关联交易会计准则的颁布与实施对完善我国上市公司信息披露制度、增强上市公司会计信息的可比性和有用性起到了一定的作用。但是，在我国上市公司还存在着大量的非公平关联交易行为，大股东等关联方利用非公平关联交易大量转移并占用上市公司的资金，严重损害了中小股东和债权人的利益，妨碍了我国证券市场的健康发展。因此，对上市公司的关联交易存在的问题进行深入研究，分析其成因与治理方法，不仅是理论上的需要，更具有现实的紧迫性。不公平关联交易广泛存在于上市公司的经营活动之中，其负面影响已不容忽视。加强对关联交易的监管，对于保护我国投资者的合法权益、提高资本市场的运作效率、维护证券市场的繁荣与稳定具有重要的意义。2．研究内容和拟解决的关键问题：研究内容：第一部分上市公司关联交易的相关理论概述1.上市公司的定义2.关联方、交易方的法律界定3.关联交易的概述第二部分上市公司关联交易的现状分析我国上市公司关联交易的现状我国上市公司关联交易的存在问题和原因分析第三部分以五粮液集团作为上市公司关联交易案例分析1.涉及关联交易的质疑点2.五粮液集团作为上市公司发生的不当关联交易产生的原因3.五粮液集团作为上市公司发生的不当关联交易的特点4.五粮液集团发生的不当关联交易产生的影响第四部分应对我国上市企业不当关联交易的对策完善会计准则的规制加强注册会计师对关联交易的审计加强证券公司的监管力度完善上市公司关联交易相关法律规范第五部分结论关联交易具有两面性，既能增进企业价值，也会破坏市场公平。对于关联交易，应当通过合理的法律规范，抑制其不利因素，并充分发挥其积极因素，以促进企业的成长和社会经济的健康发展。拟解决的关键问题：由于对关联交易的监管制度还不够完善，现有的法律法规对关联交易只重披露，但所要求披露的项目还是不完整的，使得滥用关联交易的情况不断蔓延，妨碍了一些公司的正常发展。本文重点关注分析五粮液股份有限公司巨额关联交易问题，研究其形成的原因，进而提出解决问题的相关办法。3．国内外研究现状:国外研究：公司治理结构研究方面主要分为两类，一类是以美国为代表的国家，这类国家公司的股权结构主要呈现分散型的特点，因此，其公司治理结构的研究也主要是针对管理层的监督和补偿问题，与我国的研究方向截然不同，这些研究的结论(主要是实证研究)是越弱的公司治理伴随着越多的关联交易，公司价值也越低(ElizabethA．Gordon，ElaineHenry，DariusPaliae，2004)．MarkKohlbeck，BrianMayhew在2004年9月15只的《关联方交易》一文中，运用美国标准普尔1500个上市公司中的1261个作为研究样本，发现董事和高管人员报酬和关联方交易有关系。上市公司可能通过金钱刺激来促使公司高管人员从事关联交易。不同的监管机制与关联方交易的关系不同。从Modigliani和Miller(1958)的投资现金流理论，到Jensen和Meckling(1976)的契约理论，再到Grossman，Hart(1983)和Hart，Moore(1990)的财产权和剩余控制权理论，可以发现这一领域的研究越来越强调公司治理对投资者利益的保护。另一类是针对亚洲、东欧等国家的股权现状，提出了公司治理的新问题，HeitorAlmenida以及DanlieWolfenzon(2004)提出了金字塔股权结构与家族商业群体的概念，同Claessens，S．，S．Ojankov和L．Lang(2002)针对东亚国家公司治理中存在所有权与控制权分离的问题也做出了研究。可见即使扩展到国际范围内，股权结构的特征会也