1课程内容个人风险管理保险基本原理保险合同分析人身保险个人与家庭的保险规划风险无处不在投资工具多元化家庭风险分散化风险是指在给定的客观情形下，在特定期间内，那些可能发生的结果之间的差异程度。www.chinalife.com.cn08九月2024风险因素1个人风险态度与风险承受能力分析风险厌恶、风险追求、风险中立在美国寿险营销和研究协会(LIMRA)所作的一项研究中，有一个关于被调查者是否愿意为了高收益而承担风险的问题．答案要求用l—10这十个数字回答，其中1表示不愿意，10表示非常愿意。卡尼曼心理测验与结果问题一选项A：收入$3000(100%)选项B：收入$4000(80%)，$0(20%)问题二选项C：损失$3000(100%)选项D：损失$4000(80%)，$0(20%)风险厌恶者直觉判断的盲目自信在实际中，大多数人对自己所作的判断盲目自信。某项研究让人们作一个选择，然后自己估计该选择正确的概率。结果表明，如果人们相信自己有80％的正确概率，实际正确的概率只有70％。当一个人完全确信某一事物时，尤其容易发生这种误差。通常，人们掌握相关信息越多，对所作的决策就会显得越自信，而在决策时实际使用的信息或线索往往不像自己声称的那样多。在大多数情况下，次要信息或线索的重要性容易被高估。小试验：请根据投掷结果判断A、B两枚硬币哪一个更可能是均匀的或无偏的。硬币A：投掷10次，8次正面朝上硬币B：投掷100次，70次正面朝上理由是硬币B正面朝上的概率70％更接近于均匀分布要求的50％事实上，这种逻辑判断是有疑问的，因为他们没有认识到硬币A的投掷次数远少于硬币B的投掷次数，而短期结果不符合人们长期的预期水平是很可能发生的。短期趋势缺乏代表性多数人忽视了大数法则，经常依据没有代表性的或有偏的小样本进行风险评估，却没有意识到长期规律未必会在短期内表现出来的客观事实。比如，人们通常过于看重短期的经济发展趋势，使得近期发生的事件对投资等各项决策产生了不相称的影响。若将一枚均匀的硬币连续投掷6次，以下哪一种情形更可能发生(“正”表示正面朝上，“反”表示正面朝下)情形1：正正正反反反情形2：正反正反正反大多数人认为，情形2的顺序更可能发生，因为它看起来比较随机，而情形l的顺序看起来比较规则，可能性较小。这种想法也是错误的。实际上，两种顺序发生的概率是相同的，均为l／64。在现实的投资领域就可能发生或存在这类错误认识，某些基金管理人因短期获利而被很多投资者看好，实际上他们并没有过人的技能，只是运气比较好而已。美国保险信息研究所(InsuranceInformationInstitution)的一项研究表明，在床上吸烟的人中，只有58％的人认为这是有风险的行为，而不在床上吸烟的人却有92％认为是有风险的，差异显著。否认风险的存在承受高风险可能是因为对风险水平的错误评估，也可能仅仅是因为个人喜欢或愿意参与某项活动而忽视风险。在实际中，当人们自愿参与某项有风险的活动时，往往不能客观评估风险的实际水平。他们也许知道统计概率应该是多少，但总是不愿意相信这些概率会发生在自己头上，从而主观上否认风险的存在。通常，人们认为，自身熟练的技能可以降低自己所从事活动的风险。比如，很多滑雪运动爱好者不认为滑雪运动是有风险的，而认为只有“不知道自己在做什么”的人才是有风险的。从事股市和房地产投机活动的人也往往因过于自信而持有类似的观点。还有一些人否认风险的存在是因为他们把自己想得过于幸运，即使只有10％的可能性，也总是认为自己肯定会成为幸运儿。当某个事件的概率未知时，人们总是倾向于高估期望收益的概率，低估不利结果的概率。生活中很多人不愿需求保险，部分原因就是这种盲目乐观。一些保险代理人向具有需求力的客户介绍死亡率、伤残率和住院率等经验数据时，多数人不以为然，认为这种统计概率不会发生在自己身上，或者至少认为自己早逝、住院、伤残的概率低于平均水平。在实际生活中，人们很容易忽视小概率事件，而且经常错误地将小概率事件等同于不可能事件。这种误解使得很多人在处理风险时，即使面临巨灾风险且存在定价偏低的保险产品(相对于公平精算保费)，也不愿意投保。例如，如果没有政府的推动，各国的洪水保险总是很难销售的。一旦发生洪水，该种保险的销售量就会急剧上升，但通常只能持续几个月。事实上，人们总是过分依赖个人经验形成自己的主观意见，基于自己从未遭受过某一事件而推断其永远不会发生。小试验：假设可能的收益金额为20000元，获得该收益的确切概率不知道，考虑获得该收益的三种概率情形：情形1：从0％增加到1％情形2：从41％增加到42％情形3：从99％增加到100％请问大家愿意为哪一个增加一个百分点的获