中信建投证券有限责任公司基金销售适用性规则实施办法第一条关于基金销售适用性的解释基金销售适用性是指基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，注重根据基金投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品，把合适的产品卖给合适的基金投资人。第二条实施基金销售适用性的基本原则1、投资人利益优先原则：当公司利益与基金投资人的利益发生冲突时，应当优先保障基金投资人的利益。2、全面性原则：公司将基金销售适用性作为内部控制的重要组成部分，将基金销售适用性贯穿于基金销售的各个业务环节，对基金管理人（或产品发起人，下同）、基金产品（或基金相关产品，下同）和基金投资人都要进行全面的了解并做出全面的评价。3、客观性原则：通过科学合理的方法，设置必要的评估标准和流程，保证基金销售适用性的实施。对基金管理人、基金产品和基金投资人的调查和评价，应当力求客观准确，并作为基金销售人员向基金投资人推介合适基金产品的重要依据。4、及时性原则：基金产品的风险评价和基金投资人的风险承受能力应当根据实际情况及时更新。第三条对基金管理人进行审慎调查1、对基金管理人的审慎调查由总公司基金销售服务部负责，调查结果作为是否代销该基金管理人的基金产品或代销后是否向基金投资人推介该基金管理人的重要依据，没有通过审慎调查的基金产品公司不予代销或者暂时不予代销。基金销售服务部每季度更新基金公司基本资料，进行评估，并将结果单独存档。当基金公司发生重大事件时，基金销售服务部要及时进行评估，并进行相关决策。2、对基金管理人进行审慎调查的内容包括（1）诚信状况（2）经营管理能力（3）投资管理能力（4）内部控制情况（5）其他有关内容3、对基金管理人进行审慎调查的方法（1）对基金公司的公开披露的信息进行分析，包括对基金公司的规模、注册资金、注册地址、法定代表人、公司高管、投研团队、公司公告等信息披露进行分析评价。（2）对相关管理机构发布和披露的公开信息进行分析，重点分析基金公司的诚信状况和内部控制情况进行分析。（3）对基金公司的投资业绩进行分析，包括对基金的历史业绩和收益波动进行分析。（4）对基金公司提供的其他材料进行分析，在基金公司提供的材料中如果包含非公开信息的，基金销售服务部必须对信息的适当性实施尽职甄别。第四条基金产品风险评价1、对基金产品的风险评价，由总公司研究发展部负责，基金产品风险评价结果应当作为公司向基金投资人推介基金产品的重要依据。2、对基金产品风险评价通过基金风险等级来具体反映，基金产品共设五个风险等级，按风险由低到高依次是：“低风险级”、“较低风险等级”、“中风险等级”“较高风险等级”和“高风险级”。3、基金风险等级划分依据以下方面进行:（1）基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例；（2）基金实际资产配置、持仓情况；（3）基金的过往业绩及基金净值波动程度；（4）基金的历史规模和股票换手率情况；（5）基金的持股集中度以及行业集中度情况；（6）基金有无管理不当、操作失误、违规行为发生；（7）其他相关因素。4、基金风险评定采取“逐级归类、定期检查”的方法进行。（1）首先依据基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例初步划定基金风险等级范围。低风险级：保本基金、货币市场基金较低风险级：货币市场基金、债券型基金中风险等级：债券型基金、保守配置型基金、积极配置基金较高风险等级：积极配置型基金、股票型基金高风险级：包括基金换手率较高，持仓变动相对比较频繁、持股集中度过于集中、净值波动率较大以及成立以来有违规行为发生的基金。（2）在初步划定的基础上，根据基金最近连续三个季报公布的实际投资组合对基金初步分类进行调整，对于成立期限不足一年的基金暂按其招募说明书中所述划定。（3）经过前两步的划分后，将根据基金历史净值波动率、换手率、历史规模大小、持仓变动情况、持股集中度以及行业集中度情况对基金风险进行更为细致的划分归类。1）根据基金最近一年净值波动率情况对基金进行排序，计算出按照前两步划分后各类基金一年期净值平均波动率水平，若单支基金波动率水平高于上一级别平均波动率水平则调高其风险等级，反之若其波动率水平低于下一级别平均波动率水平则调低其风险等级。对于最近一年净值波动率排名所有基金前3%的基金，列入“高风险级”并提示原因。2）对于风险处于中、高级别等级的基金，为了更好的衡量其风险水平，将根据其历史规模大小、换手率情况进一步筛选。若基金当期规模变动超过200%，则调高其风险等级一级，对于规模超过当期全市场流通市值千分之四且当期规模变动超过200%的基金直接调高其风险等级为“高风险级”。对于换手率超过1000%且换手率排名位于前10%的基金，对于持股集中度排名前3%的基金列入“高风险