外汇与汇率一外汇概述（一）外汇的含义外汇是货币当局以银行存款、财政部库劵、长短期政府债券等形式所保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。（二）外汇的作用1能加速资金在国际间流通的速度，从而促进投资活动与资本转移，及时调节各地区的资金供求，有利于国际紧急交往发展。2外汇在国际结算中具有重要作用。银行通过买卖不同货币、不同金额、不同支付时间的票据等外汇凭证，把不同国家企业之间的结算转变成为经营国际结算业务的银行之间的结算。这样就把国际债权债务集中到他们的账户中，最大限度地加以冲销，进行国际间的非现金结算。3外汇作为清偿债权债务的支付手段，使国际间信用增加，资金转移的范围加大。4外汇可以使不同国家的购买力相互转移，即等于将一国购买力转换成其他国家的购买力，从而扩大了商品流通的范围和速度。二汇率的标价方法及其种类（一）汇率的定义汇率又称汇价、外汇价，是一个国家的货币折算成另一国家的货币的比率，也可以说，是以本国货币表示的外国货币的价格。（二）汇率的标价方法1直接标价法（DirectQuotationSystem)是以一定单位的外国货币为标准来折算成若干单位的本国货币的一种汇率标价方法。2间接标价法(IndirectQuotationSystem)它是以一定单位的本国货币为标准来折算成若干单位的外国货币的汇率标价法。（三）汇率的种类1从银行买卖外汇的角度，分为买入汇率与卖出汇率买入汇率，又称买入价，是指银行买入外汇时所使用的汇率。卖出汇率，又称卖出价，是指银行卖出外汇时所使用的汇率。2电汇汇率、信汇汇率与票汇汇率（以通知方式为分类）电汇汇率（TelegraphicTransferRate)是指银行卖出外汇时用电汇通知国外分支行或代理行付款时所使用的汇率。信汇汇率（MailTransferRate)是指银行卖出外汇时用信汇通知国外分支行或代理行付款时所使用的汇率。票汇汇率（DraftRate）是银行买卖外汇汇票时即以汇票为支付工具进行外汇买卖时所使用的汇率。3基本汇率与套算汇率基本汇率：是本国货币对特定的关键货币的汇率。套算汇率：根据基本汇率套算出来的汇率就是套算汇率。计算法则：两种货币的标价方法相同，左右的相应数字交叉相除。…不同，…同边相乘。USD1=SF1.7505～1.7535↓↓GBP1=USD1.8870～1.8890GBP1=SF3.3032～3.31244按外汇买卖交割期限的不同即期汇率（SpotRate)是指外汇买卖双方在成交后“立即”办理交割所使用的汇率。远期汇率（ForwardRate)是指买卖远期外汇时使用的汇率，即指买卖双方成交后，在约定的日期办理交割所使用的汇率。远期汇率的两种报价方法：1完整汇率报价法（OutrightRate)是直接将各种不同交割期限的远期买入价、卖出价完整地表示出来。2远期差价报价法（SwapRate)是指不直接将公布远期汇率，而只报出即期汇率和各期的远期差价，然后再根据即期汇率和远期差价来计算远期汇率。升水表示期汇比现汇贵（atpremium)贴水表示期汇比现汇便宜（atdiscount)平价表示两者相同（atpar)例：判断在以下外汇市场，哪种货币在升值／贬值？升／贴水点数是多少？（直接标价法下）多伦多市场即期汇率：﹩1=CAD1.4530／40一个月远期汇率：﹩1=CAD1.4570／90一个月期US＄升水40／50点香港市场即期汇率：﹩1=HKD7.7920／253个月远期汇率：﹩1=HKD7.7860／753个月期美元远期贴水60／50点5根据外汇市场制度分为固定汇率和浮动汇率6根据外汇管制的宽严程度分为官方汇率和市场汇率7根据外汇市场开盘与收盘时间分为开盘汇率与收盘汇率第二节汇率的经济分析一汇率的决定与变动⑴金本位下的汇率决定与变动⑵纸币本位下汇率的决定与变动（一）金币本位制下汇率的决定与变动汇率的决定基础：铸币平价,也就是两个实行金币本位制国家货币单位的含金量之比。例如：1英镑铸币的含金量为113.0016格金1美元铸币的含金量为23.22格金两国货币的铸币平价113.0016÷23.22=4.8665即1英镑=4.8665美元金本位制的特点1以一定成色和重量的金币作为本位币，并成为市面流通的法定通货；2金币可以自由铸造和自由熔化；3黄金可以自由输出入国境；4货币储备金全部是黄金。外汇市场上实际汇率是以铸币平价为基础，受市场供求关系影响，汇率波动幅度被限定在黄金输送点所确定的范围内。（二）纸币流通下汇率的决定因素纸币仍有法定含金量时期（布雷顿森林体系时期）●黄金平价纸币无法定含金量时期●购买力平价是纸币流通制度下汇率的决