（一）总论一、企业与财务管理:分为投资管理、筹资管理、运行资金管理、成本管理、收入和分派管理5个部分二、财务管理目（1）财务管理目理论目利润获得时间风险长远发展衡量难易度利润最大化轻易每股收益最大化轻易股东财富最大化上市企业轻易企业价值最大化过于理论化有关者利益最大化考虑难以操作利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化等都是以股东财务最大化为基础股东财富：是由股票数量和股票市场价格两方面决定。企业价值最大化：是股东和债权人市场价值，将企业长期发展放在首位，防止短期逐利。有关者利益最大化长处：4个（体现了合作共赢价值理念）目：强调风险与酬劳均衡；强调股东首要地位（2）利益冲突与协调利益冲突与协调利益冲突类型重要利益冲突协调措施所有者与经营者经营者但愿多酬劳所有者但愿较小代价实现更多财富（两者目不一样）约束措施：辞退（所有者约束）、接受（市场约束）鼓励措施：股票期权、绩效股所有者与债权人变化借债用途举借新债限制性借债：限制借款用途收回借款或停止借款（3）企业社会责任对员工责任2,对债权人责任3,对消费者信任4,对社会公益责任对环境和资源责任三、财务管理环节1，计划与预算决策与控制分析与考核四、财务管理体制含义：是明确企业各财务权限、责任和利益制度，其关键问题是怎样配置财务管理权限，企业财务管理体质决定着企业财务管理运行机制和实行模式。一般模式及优缺陷种类集权型分权型集权和分权相结合特点集中于总部分散于各所属单位重大问题：集权经营有关：分权优势有助于内部优化配置资源因地制宜搞好各项任务、有助于分散经营风险劣势所属单位缺乏积极性、积极性等，丧失市场机会缺乏全局观和整体意识、导致管理分散、资金成本增大……影响财务管理体质集权OR分权选择原因企业生命周期：初创阶段，企业经营风险高，财管宜集权模式企业战略：所属单位业务关系亲密，采用集中管理体制市场环境：市场环境不确定，合用于分权；企业规模：规模小，财管工作小，合用于集权；企业规模大，复杂性大，重新设计企业管理层素质：素质高、能力强，可以采用集权信息网络系统：集权性财务管理体质设计:决策权、执行权、监督权相分立集权和分权相结合五、财务管理环境(1)技术环境:决定财务管理效率和效果经济环境:最为重要，包括宏观体质、经济周期、经济发展水平、宏观经济政策及社会通货膨胀水平等。金融环境特点：流动性、风险性、收益性种类：衍生工具和非衍生工具分类原则分类1期限1货币市场：1年以内，大额定期存单、票据、同业拆借2资本市场：债券、股票、融资租赁2功能1发行市场：一级市场，金融工具发行2流通市场：3融资对象1资本市场2外汇市场3黄金市场4所交易金融工具1基础性金融市场属性2金融衍生品市场(4)法律环境财务管理基础一、货币时间价值概念:在没有风险和没有通货膨胀状况下，货币经历一定期间投资和再投资所增长价值，也称为资金时间价值。(纯利率，无通胀无风险市场平均利率)利率计算多次计息实际利率=(1+r/m)n—1通胀状况下实际利率=(1+实际利率)*(1+通胀利率)=1+名义利率二、风险与收益资产收益与收益率种类含义实际收益率已经实现或可以实现资产收益率预期收益率在不确定条件下，预测也许实现必要酬劳率表达投资者对资产合理规定最低收益率必要酬劳率=无风险收益率+风险收益率资产风险及其衡量风险对策1规避风险拒绝与不守信用厂商业务往来；放弃也许明显导致亏损投资项目；新产品在新试制阶段发现诸多问题而坚决停止试制2减少风险发展新产品前，进行充足市场调研3转移风险向专业保险企业投保；采用合资、联营、等实现风险共担；通过技术转让、租赁经营等实现风险转移4接受风险风险损失发生时，直接将损失摊入成本或费用；企业预留一笔风险金三、成本性态分析(1)成本性态及其分类混合成本分解措施特点高下点法计算简朴，代表性差回归分析法是一种较为精确措施账户分析法简便易行，但比较粗糙技术测定法(工业工程法)最完备措施，可用于研究多种性态，不过需要其他措施辅助，投入成本与产出有规律性联络协议确认法:要配合账户分析法使用(2)总成本模型（三）预算管理一、概述（1）特性与作用特性：数量化和可执行性是预算最重要特性。作用：（3个）1，通过引导和控制经济活动，使企业经营到达预期目2，可以实现企业内部各个部门之间协调可以作为业绩考核原则（2）预算分类（3）预算体系预算体系1业务预算:与平常经营活动直接有关（销售、生产、直接材料、直接人工、产品成本等预算）辅助预算（分预算）2专门决策预算:不常常发生、一次性重要决策预算3财务预算现金预算总预算估计财务报表：1,利润表2,资产负债表（4）