第PAGE\*Arabic\*MERGEFORMAT8页共NUMPAGES\*MERGEFORMAT8页金融政策法规对银行保险的影响一、政策法规对银行保险市场影响的理论分析总结我国金融保险政策法规的发展历程，可以得出对银行保险有重要影响作用的政策法规有两个方面：一是扶持发展型，即促进银行代理保险业务、加强银行保险资本融合的文件;二是规范经营型，即规范银行代理保险公司业务，防止销售误导、降低行业风险。扶持发展型政策法规为：1992颁布的《保险代理机构管理暂行办法》，文件规定了银行、邮政等机构兼职代理保险业务的经营活动，推动了银行保险在我国的发展。1993年颁布的《关于金融体制改革的决定》，结合我国当时金融行业发展的实际情况，为了扶持金融行业健康、有序的发展，文件制定了“分业经营，兼业代理”的基本制度。1995年实行和通过的《中华人民共和国商业银行法》和《中华人民共和国保险法》，贯彻执行了“分业经营，兼业代理”的基本制度，在法律上保证了这项金融基本制度的运行。2000年颁布的《关于加强保险代理业务管理有关问题的通知》，从法律上认可了银行保险，制定了独家代理的模式。2003年颁布的《中华人民共和国保险法》，从法律上制定了“一对多”的代理模式，打破了代理数量的束缚，让银行保险市场化率得到了巨大的提高。2006年颁布的《国务院关于保险业改革发展的若干意见》，提出在风险可控的前提下，支持保险资金参股商业银行，鼓励了保险公司和银行的资本融合，使银行保险的发展进入了新时代。规范经营型政策法规为：2009年实施的《中华人民共和国保险法》，增加了不可抗辩条款，变相增加了保险公司核保要求;在银行保险产品销售增加了提示风险义务，提高了对银行保险销售人员的要求;提高了对代理保险业务的银行的要求，新《保险法》从法律上规范了寿险的发展。2010年发布的《中国银监会关于进一步加强商业银行代理保险业务合规销售与风险管理的通知》，取消了保险公司人员驻点，采取了具体的客户风险提示措施，减少了银行代理保险公司的数量。银监会采用具体措施整治销售误导和欺诈现象，使银行保险的销售模式、从业人员和合作模式都发生了变革。2010年发布的《关于严格规范保险专业中介机构激励行为的通知》和《关于进一步规范保险专业中介机构激励行为的通知》，规范了保险专业中介机构的激励行为，从销售误导和欺诈的根源入手，采取措施防范和化解银行保险的风险。二、政策法规对银行保险市场影响的实证分析（一）模型设立1.样本选择影响银行保险市场的变量众多，其中具有代表性的变量有人民币储蓄利率的变化、金融机构法定准备金、居民消费价格水平、国民总收入情况、证券投资市场情况等。法律因素选择2009年实施的《中华人民共和国保险法》。政策因素选择2006年颁布的《国务院关于保险业改革发展的若干意见》和2010年发布的《中国银监会关于进一步加强商业银行代理保险业务合规销售与风险管理的通知》。由于行业数据缺失，所以选取2005—2011年的数据。数据来源于中国人民银行、中国保险会、中国证监会、中国统计局的官方网站。（二）回归分析1.平稳性检验时间序列数据只有同阶单整才能采用最小二乘回归法进行分析，所以在对时间序列进行回归分析前，应该检验时间序列是否平稳，否则可能产生虚假回归。常见的时间序列平稳性的检验方法有以下四种：利用散点图进行平稳性判断、利用样本自相关函数进行平稳性判断、单位根检验、adf检验。adf检验结果表明：变量银行保险保费收入（b）、居民消费价格指数（cpi）、国内成产总值（gdp）、一年期定期存款利率（r）、金融机构存款准备金率（rrr）、上海证券综合指数（sse）在1%的置信水平下均不平稳。它们的一阶差分序列在1%、5%和10%分别平稳。在10%显著水平上，所有变量的一阶差分序列平稳，可以拟合模型回归。2.ols回归dlnb=4.69dlncpi+1.451dlngdp+3.761dlnr－6.031dlnrrr－1.212dlnsse+1.954season－0.61aw2009+1.506regulatery2006－0.132regulatery2010－0.507回归结果显示：模型拟合度较高，f统计量不大，居民消费价格指数（dlncpi）和2010年发布的《中国银监会关于进一步加强商业银行代理保险业务合规销售与风险管理的通知》（regulatery2010）的t统计量太小，系数估计不显实证结果可得如下估计方程：dlnb=1.4764dlngdp+3.7102dlnr－5.5644dlnrrr－1.0435dlnsse+1.9556season－0.5642law2009+0.4807regulatery2006－0.5283回归结果显示：模型拟合度较高，f统计量不大，p值接近于