《金融风险管理》FinancialRiskManagement引言第1讲课程说明金融风险管理概述（I）课程说明教材和参考读物为什么要开设这门课程？课程要求主要内容前期课程例子：整合风险管理金融风险管理概述（1）风险概述一、风险与不确定性研究不确定性的数学－概率论随机过程《风险、不确定性与利润》(1921)个人理解对风险的理解与风险度量不确定性、金融、风险二、与风险相关的几个基本概念5、风险成本－－指由于存在的风险使得市场参与者承担的成本。风险成本包括：一是发生损失的成本，二是不确定性自身的成本。6、风险程度－－所承受最大的损失7、波动－－未来的不确定性8、概率－－实际发生的可能性9、严重性－－实际上可能遭受损失的量10、时间界限－－风险期的时间越长，风险越大11、相联关系－－风险之间的相互关系12、资金－－“经济资金”三、风险的特征四、风险的分类按风险的载体分类财产风险、人身风险、责任风险、信用风险。按承受能力分类可承受风险：风险带来的损失低于最大损失限度不可承受风险：风险带来的损失超过最大损失限度。按损失发生的根源分类自然风险、社会风险、经济风险、政治风险、技术风险按风险根源分类经营风险、战略风险、财务风险五、金融基本要素、现代金融与风险管理金融学的四个基本要素，是影响资产定价的重要因素，也是进行风险管理所考虑的重要因素：影响资产定价的两个重要因素滞后与风险（摘自于Cochrane（2005）的序言部分）现代金融学的核心一个例子