新巴塞尔资本协议与WTO条件下我国银行业的风险管理∗赵明霄,黄萍,许菁（兰州商学院甘肃兰州730020）摘要:本文从分析说明新巴塞尔资本协议的内容创新及特点入手，论述了我国银行业特别是四大国有商业银行在WTO条件下新协议的推行对其所产生的风险及其负面影响并提出了对策建议。关键词:新巴塞尔资本协议；WTO；国有商业银行；风险管理中图分类号:F832文献标识码：A2003年4月29日，巴塞尔银行监督委员会公布了关于银行监管的新巴塞尔原则第三次征求意见稿（2001年1月，巴塞尔委员会公布了新资本协议第二稿，这一文件是在1999年6月公布的文件即第一稿基础上广泛吸收多方意见后形成的），并计划在2003年第四季度完成制定新巴塞尔原则的工作，2006年底前后在全球范围内将开展推广新巴塞尔原则的相关部署。新巴塞尔原则将替代现行1988年的资本充足率协定，成为指导各国银行业监管的新核心原则。新巴塞尔资本协议反映了当今先进的风险管理技术和监管理念与实践，代表了资本监管的大方向。伴随着新协议的出台和主要国际金融市场正式实施新协议，新协议将继续对完善我国的银行审慎监管制度和商业银行特别是国有四大商业银行的风险管理及国外业务发挥重要的影响。1.新协议的主要内容创新新协议的核心内容是全面提高风险管理水平，即准确地识别、计量和控制风险。与现行巴塞尔原则相比，新巴塞尔原则将银行的风险控制和有效监督的制度建立在资本要求、监督审查和市场纪律三个相辅相成的支干上，三大支干共同构成保障金融体系安全与稳健的基础。1.1第一支柱：最低资本要求方面的创新1、风险资产的界定。新巴塞尔原则的第一个支干仍然是资本充足率，即银行资本占银行风险加权总资产的比率不得低于8%。然而，新协议第一支柱对风险加权资产的界定做了必要的修改：一是大幅度修改了对老协议信用风险的处理方法，二是明确提出将操作风险纳入资本监管的范畴，即操作风险将作为银行资本比率分母的一部分。2、风险资产的处理方法。对于信用风险和操作风险，新协议的主要创新表现为分别为两种风险规定了三种方法（见下表）。这有助于提高风险敏感度，并允许银行和监管当局选择他们认为最符合其银行业务发展水平及金融市场状况的一种或几种方法。计量风险加权资产的几种新方法，将完善银行对风险的评估，从而使计算出的资本比率更有意义。［作者简介］赵明霄（１９６５－），男，甘肃泾川人，经济学硕士。从事金融理论与实践的研究。信用风险操作风险（1）标准法（1）基本指标法（2）IRB初级法（2）标准法（3）IRB高级法（3）高级计量法3、最低资本要求方面创新的意义。由于关于风险资产的内涵定义的深刻变化，资本充足率的要求已经有了实质性的改观。首先，银行的风险已经细化为包含信贷风险、市场风险和经营风险的业务过程。这就在很大程度上将银行业的风险包括进来，从而使资本的保障涵义进一步接近市场现实。其次，新原则在改善银行业务风险的度量方面提出了明确的要求。现行原则的风险权重大致按照借款人的性质进行划分，如主权债务人、银行和公司。而新原则的风险权重还可以通过信用评级和商业银行内部客户信用评定进行修正。新原则不仅增加了银行风险的敏感度因素，而且要求商业银行计算全部资产和表外业务的风险权重。此外，由于银行作为经济实体含义的明确，新原则还将总资产的概念从狭义的银行机构扩展到银行集团控股公司的范围，进一步消除了银行或有债务对于银行偿付能力的潜在消极影响。1.2第二支柱：突出了监管当局的监督检查对风险的判断和资本充足率的考核仅考察银行是否符合最低资本要求是远远不够的。因此，新协议提出的监管当局的监督检查突出了银行和监管当局都应提高风险评估能力。新协议完善了第二支柱的内容。其中一项工作涉及压力测试（stresstesting）。委员会认为，信用风险IRB法银行的资本要求足以抵御恶劣及不确定的经济环境。应要求这类银行对其体系进行足够保守的压力测试，其目的是估测在恶劣环境出现时需要银行进一步增加多少资本。银行和监管当局要利用测试结果作为确保银行保持一定量越额资本的一项手段。一旦资本水平下滑，监管当局可要求降低风险，确保现有的资本能满足最低资本要求及压力测试反映的结果。其它一些修改内容突出反映在风险集中和对使用抵押、担保和衍生品而带来的剩余风险的处理上。2.3第三支柱：鼓励市场纪律发挥作用第三支柱是对第二支柱的补充。委员会力求鼓励市场纪律发挥作用，其手段是制定一套信息披露规定，使市场参与者掌握有关银行的风险轮廓和资本水平的信息。新巴塞尔原则明确要求商业银行提高信息披露的质量，从而将商业银行的运作有效地置于市场纪律的约束之下。